합병 이후 일시적으로 높아진 제품 원가율이 빠르게 낮아지고 있어 시간이 지날수록 매출과 마진율이 높아질 것이라는 점을 강조했다.
신규 사업 관련해서 서 회장은 “지속 가능한 미래를 위해 제품 생산 캐파 확보를 위한 제조소 증설은 불가피하며 국내 또는 해외 신규 공장 확보와 관련한 결정은 연내 마무리 짓겠다”고 밝히면서 해당 시설은 셀트리온이 100...
노근창 현대차증권 연구원은 "특히 영업이익은 DS에서 재고자산평가 충당금 환입 감소 및 일회성 비용 증가 등으로 기존 추정치를 19.6% 하회하는 6.8조원을 기록할 것으로 예상된다"며 "삼성디스플레이의 감가상각비 증가와 모바일경험(MX)의 매출원가율 상승 등으로 인해 타 사업부 영업이익도 기존 추정치 대비 1조2000억 원 줄어든 5조 원을...
이어 "하반기에도 신세계푸드의 실적 개선 추세는 이어질 전망"이라며 "NBB 가맹점 출점 및 비중 확대에 따라 기여도 확대가 예상되고, 설탕, 밀가루 등 원가율 안정 추세가 이어지고 있으며, 그룹 내 유통망 확대(노브랜드 채널망 증가)에 따른공급 매출 증가와, 외식물가 상승 및 경기 둔화에 따라 단체급식 식수 증가가 기대되기 때문...
3일 송유림 한화투자증권 연구원은 “우발부채 축소, 제한적인 미분양 리스크, 물량 및 원가율 회복 등 주택 관련 리스크가 거둬지는 만큼 주가 회복도 뒤따를 필요가 있다고 판단한다”고 했다.
송 연구원은 “HL D&I의 상반기 매출액은 7918억 원, 영업이익은 295억 원으로 전년 동기 대비 각각 8.9%, 55.4% 증가했다”며 “자체 사업인 부천 소사 주상 복합의...
이상헌 iM증권 연구원은 "원료의약품 및 프로바이오틱스 사업부문에서 가동률 회복으로 수익성이 개선 되면서 매출원가율이 78.4%로 안정화되었기 때문"이라며 "원료의약품 사업부문의 경우 주요 제품의 원가 절감 및 가동률 회복을 통하여 원가율이 개선되는 환경하에서 고수익 품목 판매 확대로 인하여 수익성이 대폭적으로 개선됐다"고 했다....
같은 기간 매출원가율(매출 대비 매출원가)이 91.6%에서 93.8% 오르며 발목을 잡았다. 매출원가가 상승하면 수주가 늘더라도 순이익까지 연결되기가 어렵다.
백광제 교보증권 연구윈은 "주택 종료 임박 현장의 매출 기여도가 높아지면서 덩달아 원가율이 상승, 영업이익은 급감했다"며 "원자재 가격이나 인건비 등 건설 비용이 안정화 되기까지 다소...
4%를 기록했다”며 “전반적인 원가 부담 완화 속 영업이익은 중국을 제외하면 전 지역에서 양호한 모습”이라고 했다.
조 연구원은 “중국 위안화 기준 매출은 1.5% 감소했다”며 “일부 채널 경소상(중개 판매상) 간접 판매 전환에 따른 매출 공백 때문”이라고 했다.
그는 “원재료 단가 하락과 매출 에누리 감소로 매출원가율이 0.6%포인트(p) 개선됐음에도...
셀트리온의 지난해 4분기 영업이익률은 전년 대비 14.9%포인트(P) 급감했다. 그 이유로 셀트리온은 ‘셀트리온헬스케어와의 합병 과정에서 바이오시밀러 공급량 조절’을 꼽은 바 있다. 서근희 삼성증권 연구원은 “하반기에는 합병 관련 비용 부담 완화와 원가율 개선에 따른 실적 성장이 전망된다”고 내다봤다.
양사의 실적 희비는 매출 원가율 관리에서 갈렸다. 대동의 2분기 매출 원가율은 73.9%로 작년 76.4% 대비 2.5%포인트(p) 개선했다. 이에 작년보다 매출이 소폭 줄었음에도 영업이익 산출의 기반이 되는 매출총이익은 되려 늘었다. 반면 TYM은 매출 원가율이 72.6%에서 76.5%로 악화하면서 영업이익 급감의 원인이 됐다.
고금리와 경기침체 등으로 영업 환경이 녹록지...
원가율 높은 상품 매출 비중이 늘어나면서 영업이익이 감소했다. 건강기능식품 시장 불안정에 따른 종속회사 휴온스푸디언스의 부진과 종속회사 휴온스생명과학 사업구조 개편과정에서 발생한 회계적 일회성 비용도 반영됐다.
외형 성장은 의약품 사업으로 안정적 성장 중인 휴온스와 에스테틱 사업에서 호실적을 지속한 휴메딕스, 휴온스바이오파마가...
김 연구원은 “팬덤이 큰 주요 아티스트들의 활동 부재에 따라 매출은 감소했으나, JYP360의 제조원가(50억 원)를 포함한 기타 원가가 상승하면서 원가율 65.2%를 기록했다”며 “금융비용과 기타비용에서 일회성으로 34억 원 감소하며 당기순이익은 13억 원을 기록했다”고 했다.
김 연구원은 “하반기에는 트와이스 단체·유닛·솔로(쯔위), 스트레이키즈...
8일 2분기 실적을 발표한 현대리바트의 매출액은 지난해보다 24.7% 오른 4970억 원을 기록했다. 한샘보다 큰 격차는 아니지만 2개 분기 연속 한샘을 꺾었다.
한샘은 앞으로 공급망 최적화를 통한 원가율 개선 등 영업이익 정상화하는 데 지속할 전망이다.
한샘 관계자는 "대한민국 넘버원(No.1) 가구·인테리어 기업으로의 지속가능한 성장의 토대를 마련하는...
협의회는 더벤티에 대해서도 지난해 감사보고서를 근거로 "지난해 영업이익률이 14.6%고, 영업이익도 전년보다 73.7% 증가하며 호실적을 보였다"며 "매출원가율은 오히려 3.9%포인트 하락한 만큼 원가 부담을 앞세운 가격 인상이 타당하지 않다"고 지적했다.
협의회가 자체 조사한 커피 전문점에서 주로 사용되는 아라비카 원두 가격은...
원가율 높은 상품 매출의 비중 증가, 건강기능식품 시장 침체에 따른 종속회사 휴온스푸디언스의 실적 부진, 올해 연결대상 종속회사로 편입한 휴온스생명과학의 사업구조 개편 과도기에 충당금 설정 등 회계적인 일회성 비용 반영이 더해져 영업이익률이 둔화했다고 회사 측은 설명했다.
매출은 만성질환 전문의약품, 점안제 위탁생산(CMO), 당뇨 의료기기...
화장품 실적 회복
2Q24 Review: M&A로 화장품 성장동력 확보, 해외 패션 사업 시작
박현진 신한투자증권 연구원
◇하이브
실적 아쉬우나 위버스 기대해볼만
원가율 상승에 따른 영업이익 추정치 하향 조정으로 목표주가 -13% 하향
4Q 론칭 예정인 위버스 멤버십, 구체적인 성장성 확인 시 모멘텀 확대될 전망
2Q 매출 예상치 부합했으나 신사업 초기 비용...
또 그는 “목표주가 상향은 바이오시밀러 중심의 높은 매출 성장과 원가율 개선에 따른 이익 전망치 상향에 기인한다”며 “다수의 바이오시밀러 제품군을 확대 중이며 생산, 허가, 판매 등을 모두 내재화하고 있어 높은 가격 경쟁력을 통한 시장 점유 확대 가능할 것”이라고 했다.
회사 측은 “합병에 따라 이익에 영향을 미쳤던 대규모 무형자산 판권은 2분기를 기점으로 상각 완료됐다”라면서 “매출이 증가하고 기존 재고가 빠르게 소진되면서 매출원가율 개선에 속도가 붙고 영업이익도 늘어날 것”이라고 말했다.
성장의 열쇠는 신약의 지위로 미국에 출시된 짐펜트라다. 올해 3월 짐펜트라를 출시한 셀트리온은 현지 확산을 좌우할...
셀트리온헬스케어 합병에 따라 영업이익에 영향을 미쳤던 대규모 무형자산 판권은 이번 분기를 기점으로 상각 완료됐으며, 매출 증가세와 함께 기존 재고가 빠르게 소진되면서 매출원가율 개선 가속화와 영업이익이 증가할 것으로 예측했다.
회사에 따르면 셀트리온은 차세대 성장동력인 ‘짐펜트라(램시마SC의 미국 제품명)’ 출시 5개월여 만에 사보험과...
회사는 “합병에 따라 이익에 영향을 미쳤던 대규모 무형자산 판권은 이번 2분기를 기점으로 상각 완료됐으며, 매출 증가세와 함께 기존 재고가 빠르게 소진되면서 매출원가율 개선 가속화와 이에 따른 영업이익 상승도 본격화될 것”이라고 밝혔다.
의약품 시장조사기관 아이큐비아(IQVIA)에 따르면 올해 1분기 유럽 시장에서 램시마는 59%의 점유율을 기록했다....