[개장전] 증권사 추천주(1/26)

(출처=게티)

오리온

실적 대비 반등 못한 주가

4Q20 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 6.8%, 10.5% 증가할 전망

채널 별 신제품 전략과 채널 구조 효율화로 꾸준하고 안정적인 외형 성장 이어갈 전망

목표주가 17만5000원과 업종 내 최선호주를 유지

김정섭 신영증권

CJ제일제당

4Q20 대한통운 제외 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 6.2%, 19.1% 증가할 전망

식품 사업은 견조한 내식 트렌드에 힘입어 국내 외로 HMR 등 B2C 판매 호조가 지속될 전망

첨가제 부문은 고수익 제품 비중 확대, 판가 상승 효과 누릴 것. F&C 부문은 예상대비 높은 베트남 돈육 가격이 유지되며 견조한 실적 유지할 것

투자의견 매수 유지, 목표주가 실적 추정치 조정을 반영 기존 55만 원에서 60만 원으로 상향함

김정섭 신영증권

KT&G

면세 부진 견조한 수출로 타파

4Q20 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 4.1%, 9.8% 증가할 전망

추석 물량 선반영으로 국내 궐련 담배 시장 총수요 전년 대비 5% 감소할 것. 그러나, 중동 등 주력 시장에서의 궐련 수출 확대 추세는 이어질 것

또한, 수원 부지 분양 매출 4분기에 2000억 인식되어 연초 가이던스 초과 달성할 전망. 홍삼은 면세 채널 부진으로 인한 실적 회복 지연될 것

투자의견 매수 및 목표주가 11만 원으로 유지함

김정섭 신영증권

농심

4Q20 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 5.5%, 9.4% 증가할 전망

외부활동 제한으로 라면ㆍ스낵 수요가 증가했음에도 불구, 팜유, 소맥 등 주요 원재료 가격 상승과 인건비 증가로 실적 개선세 둔화할 것

미국, 중국 등 해외에서의 시장 지배력 확대 추세는 유지 될 전망이나, 전년도 기저 부담은 실적개선 지연 요인으로 작용할 것

투자의견 매수 및 목표주가 41만 원으로 유지함

김정섭 신영증권

하이트진로

4Q20 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 3.2%, 5.0% 감소할 전망

견조했던 시장지배력에도 불구, 거리두기 격상에 따른 유흥 시장 축소, 9월 추석 가수요 물량 선반영으로 매출 감소 불가피할 것. 탑라인 성장 둔화로 영업 레버리지 효과도 크지 않을 것

투자의견 매수 유지, 목표주가 실적 추정치 조정을 반영 기존 5만3000원에서 4만8000원으로 하향함

김정섭 신영증권

카카오

전일 카카오페이지가 카카오엠을 흡수합병키로 결의

합병법인 카카오엔터의 올해 예상 매출은 9000억 원ㆍOP 900억 원에 육박하는 규모 예상

카카오엔터 7조 밸류는 2022년 OP 60배로 현재 사업편제하(下) 녹록지 않은 수준

김현용 현대차

GS건설

주택사업 실적 증가 재개 기대

백재승 삼성증권

바이오솔루션

탐방노트: 세포 응용기술로 보여주는 자신감

골관절염 세포치료제 카티라이프는 조건부 품목 허가를 받은 제품으로 20년 1월 먼디파마와 독점 판매 계약 통해 국내 판매 진행 중

줄기세포 기반 화장품 원재료 사업은 추가적인 연구 및 판매 협약을 진행하며 견고한 기반 구축 중

김상표 키움증권

현대글로비스

점점 더 커지는 기회

밸류에이션 확장 구간 진입

신규 사업에 대한 기대감이 높아지는 국면

정연승 NH투자

LG이노텍

카메라와 패키징기판이 이끄는 호황

영업이익 컨센서스 소폭 상회

북미 A사 양호한 출하, 기판 사업 호조로 상반기에도 이익 증가 지속

카메라와 기판이 이끄는 호실적, 전장부품도 다크호스

조철희 한국투자

한국카본

다가오는 주력사업 수주물량. 순조로운 미래 성장동력 준비

목표주가 상향. 2021년 주가수익비율(PER) 15.5배

2021년 매출액은 둔화하나, 수주잔고는 사상 최대규모 달성 예상

사업 다각화 진행 중. 자동차/항공/철도 분야 신규사업 확대

최진명 NH투자

위지윅스튜디오

산업 밸류 체인 확보한, 작지만 강한 업체

산업 수급 불균형 시대: 밸류 체인 확보한 업체의 히든 밸류가 높아진다

이효진 메리츠

삼양식품

아쉬운 매크로 환경

투자의견 매수 유지, 목표주가 140,000원으로 하향 조정(-13%)

기대치를 하회할 4분기

아쉬운 환율

노희재 대신증권

LG이노텍

믿고 가는 실적, 2021년 저평가

투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 목표주가 25만 원 상향

2021년 영업이익(전체)은 8422억 원으로 23.7% 증가(yoy) 추정

박강호 대신증권

GS건설

투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 5만2000원으로 상향

4Q20 일회성 반영에도 이 정도

2021년은 국내 주택 호조에 해외 수주까지

이동헌 대신증권

NHN

4Q20 실적, 당사 및 시장 컨센서스 전망치 미달 추정

게임, 페이코 모두 모멘텀 공백기. 커머스, 클라우드 등 모멘텀 형성 필요

성종화 이베스트

대한항공

투자의견 시장수익률 유지, 목표주가 3만1000원으로 34.8% 상향

2020년 4분기 영업이익 별도 1624억 원, 연결 1298억 원 전망

양지환 대신증권

이마트

이마트, SK 와이번스 인수 관련 보도

오프라인 체험 경험 기능 강조, 소비 주도층 소구 전략 전망

오린아 이베스트

세아베스틸

판매량 회복 반면, 스프레드 축소로 아쉬운 4분기 실적 예상

1분기 공격적인 가격인상에 따른 스프레드 확대 기대

투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 1만5500원으로 상향

박성봉 하나금투

SK머티리얼즈

4Q20 잠정 실적에서 영업이익과 순이익이 컨센서스 하회

원화 강세와 일회성 비용이 이익 측면의 컨센서스 하회 원인

2021년 매출 1조 1519억 원, 영업이익 2824억 원 전망

지역별 매출에서 중국ㆍ대만 매출 증가하는 것에 주목

김경민 하나금투

SK텔레콤

인적분할은 주총 결과 봐야, 아직은 매수 의견과 목표주가 33만 원 유지

인적분할의 주된 목적은 하이닉스를 지주사가 지배하는 것

분할 후 SKT 통신부문 시가총액 10조 원 이상이면 다행이다

중간지주사 가치는 불확실성으로 크게 저평가될 전망이다

김홍식 하나금투

LG이노텍

4분기 사상 최대. 저평가 국면 여전

2021년 1분기도 기대 이상

투자의견 매수 유지, 목표주가 25만 원으로 상향

김운호 IBK