[‘수확의 계절’ 증권사 추천상품] 한국투자증권, 한국밸류글로벌리서치배당인컴(주식)

한국투자증권은 장기적이고 안정적인 투자를 선호하는 투자자에게 한국밸류 글로벌리서치 배당인컴펀드(주식)를 추천한다. 인컴 펀드는 가격 변동성이 작으면서도 예측 가능한 현금 흐름이 꾸준히 발생하는 자산에 투자하는 펀드다. 주로 배당주, 회사채 등 을 담는다. 한국밸류 글로벌리서치 배당인컴펀드(주식)는 변동성이 낮은 고배당자산을 담아 기본 수익을 확보하고, 우량 배당성장주에 투자해 금리 수준 이상의 꾸준한 인컴을 창출하는 운용 전략을 사용한다. 전체 자산의 40% 정도를 차지하는 저변동성 고배당자산에는 글로벌 리츠(부동산투자회사), 고금리채권 등을 편입한다. 나머지 자산은 배당성장주에 50%, 신성장산업 주식에 10% 비중으로 각각 투자한다.

투자자산 선별 및 자산 배분을 위한 세심한 분석 과정도 눈여겨볼 만하다. 개별 자산에 대한 바텀업 분석과 국가·통화별 자산 배분에 대한 탑다운 분석을 병행한다. 개별 종목의 퀄리티, 지속성, 성장 가능성, 리스크 등을 종합적으로 분석하며, 벤치마크와 주요 경제지표를 베이스로 국가별·통화별 최적 자산 배분 비중을 산출한다. 글로벌리서치배당인컴펀드는 효과적인 자산 배분과 선진시장 리서치 강화를 위해 해외의 다양한 네트워크를 보유한 한국투자증권 리서치센터의 자문을 받아 글로벌 포트폴리오를 최적화한다.

펀드 운용은 한국투자밸류운용이 맡고 있다. 4~5년 전부터 투자대상 국가 확대를 위해 준비해온 한투밸류운용은 사모 헤지펀드를 통해 해외자산 투자 경험을 쌓았다. 좋은 기업을 싸게 사서 장기 보유하는 가치투자 전문 운용사로 정평이 나 있는 한투밸류운용은 국내외를 막론하고 산업과 기업, 자산에 대한 뛰어난 분석과 가치평가 역량을 보유하고 있다.

한편, 이 펀드는 해외주식형 펀드로 연금자산을 투자할 경우 세제 측면에서 더욱 효과적이다. 해외주식은 국내주식과 달리 매매차익에 대한 과세가 발생하는데, 연금 클래스로 투자하면 과세가 미뤄져 연금 수령 시점에 저율 과세가 된다. 세액공제 혜택을 위해 펀드 투자를 고민 중인 투자자라면 관심을 가져볼 만하다.