신규 채권 펀드에 대한 승인도 늦춘 것으로 전해진다. 블룸버그는 “인민은행이 채권시장 랠리를 진정시키기 위해 가장 극단적인 조치를 취했다”고 평가했다.
올해 들어 중국 경기 둔화 우려가 커지면서 안전자산인 국채에 대한 투자자 수요가 급증했다. 이로 인해 연초 2.62% 수준이던 중국 국채 10년물 국채 금리는 하락세를 이어가다 5일에는 2.1% 밑으로 떨어지면서...
메리츠증권 권동찬 트레이딩본부장은 “국내 상장지수펀드(ETF)와 ETN 투자자들은 기존 주식 위주에서 다양한 채권 관련 종목들로 투자를 빠르게 다변화하고 있다”며 “최근 일본 엔화에 대한 관심이 크게 늘어난 것처럼, 점차 신흥국 및 환율 관련 투자를 통해 위험을 분산하고 기대 수익률을 높이고자 하는 수요도 증가할 것”이라고 했다.
이어 “기존...
TD증권에 따르면 최근 한 달 간 약 300억 달러의 자금이 전 세계 주식형 펀드에 유입됐는데, 이 중 94%가 미국으로 향했다.
앤드루 브리너 냇얼라이언스증권 국제 채권 책임자는 “모든 것은 연준과 관련이 있다”면서 “연준이 기준금리를 더 오래 높게 유지하면 미국으로 자금이 유입되고 달러 강세가 유지된다”고 분석했다.
밥 새비지 BNY멜론캐피털마켓 시장...
채권 자산이 가장 큰 폭 증가했다. 국채 연동 상장지수펀드(ETF)는 지난달 4억2800만 달러를 끌어모아 작년 12월 이후 가장 큰 자금 유입을 기록했다.
중국은 17일 초장기 특별 국채 1차 발행을 시작했다. 첫날에는 개인 수요가 급증하면서 가격이 한때 25%까지 상승해 거래가 중단되기도 했다. 동시에 1년물 국채 수익률은 2020년 중반 이후 최저 수준으로 떨어졌다....
최근 채권투자 제도개선에 속도를 낸 것도 외환시장을 안정시키고, 물가 급등세까지 잡겠다는 의도로 해석된다.
19일 서울 외환시장에서 원·달러 환율은 1382.20원에 마감했다. 연초 대비 7.3% 평가절하됐다. 달러 대비 원화의 가치 하락 폭은 더 깊다. 같은 기간 7.7% 떨어졌다. 위안화(-2%), 유로화(-3.6%)는 물론이고, 전쟁 중인 러시아의 루블(-5.0%), 이스라엘의 셰켈...
유출과 위안화 가치 하락을 막고자 완다그룹에 대한 은행 대출을 막으면서 경영난에 직면하게 됐다. 완다그룹은 시장 확장 전략이 좌절되고 막대한 부채에 시달리게 됐다. 이후 호텔, 테마파크 등 자산을 매각하면서 차입금 상환에 집중해 왔다.
중국의 부동산 시장 침체가 장기화하고 소비 부진이 이어지면서 완다그룹의 어려움도 가중되고 있다. 시장에서는 채권...
그간 인민은행은 위안화의 추가 약세에 대한 우려로 인해 금리 인하를 주저해왔다. 그러는 동안 내수 부진과 디플레이션 등으로 경제 사정이 지속해서 악화해 진퇴양난에 빠졌다.
앞서 공개된 1월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 0.8% 하락했다. 4개월 연속 하락으로, 낙폭은 2009년 9월 이후 가장 가팔랐다. 생산자물가지수(PPI) 역시 2009년 이후 최악의...
이어 “안전선호심리에 따라 국내 증시에서 외인들이 이탈할 경우 환율 상방 압력은 한층 높아질 수 있다”며 “원화 매도를 방어할 수 있는 위안화도 인민은행의 경제 정책이 큰 호응을 얻지 못하는 만큼 재차 약세를 보이고 있기에 국내 환율 상승폭은 더욱 커질 수 있다”고 내다봤다.
메리츠증권은 올해 하반기 원·달러 환율 전망에 대해 3분기는...
대외채권채무에서 직접투자 지분과 펀드를 포함한 주식, 파생금융상품 등을 포함한 대외투자는 406억달러 감소한 2조829억달러를 기록했다. 거래요인으로 113억달러 증가했지만, 글로벌 주가하락과 달러화 강세에 따른 여타통화 환산액이 감소한 탓에 비거래요인으로 519억달러가 줄어든 것이 영향을 미쳤다.
실제, 같은기간 미 다우존스산업평균지수는 6.7...
CSOP의 채권·리츠투자전략 담당 브루스 장은 중국 정부 정책과 매트로 전망, 중국 정부채와 위안화의 영향분석 등 톱다운(Top-down) 관점에서 분석한 중국증시와 섹터 전략을 발표한다.
KB증권 리서치센터 신흥시장팀 박수현 팀장은 중국 정부의 정책 여력과 리스크를 점검하고 부진한 중국증시에서 두려움 속 기회를 찾는 투자 아이디어, 섹터전략을 제시할...
이러한 분위기를 반영하듯 펀드 정보업체 이머징마켓포트폴리오리서치(EPFR)는 이달 보고서에서 신흥시장 주식펀드 중에서 중국 투자 비중이 3년 만에 최저 수준으로 떨어졌다고 분석했다. 블룸버그 집계에 따르면 외국인 투자자들이 보유한 중국 채권과 주식 규모는 모두 올해 정점을 찍고 감소 추세를 보인다.
시 주석은 2013년 집권 이후 지난 수년간 외국 자본을...
주식과 채권을 합산하면 1~3월(채권은 2월까지) 순매도액은 위안화 가치 하락에 주가가 폭락했던 2015년의 차이나 쇼크나 2020년의 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 봉쇄 충격 국면을 웃돌았다.
최근 몇 년간 시장 개방과 본토 A주의 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 신흥국지수 편입 등을 배경으로 중국에 대한 투자가 확대돼 왔다. 미국 싱크탱크...
이어 “직접적 영향은 없으나 중국 부동산이 하드랜딩(추락)하는 최악의 시나리오라면 원화가 위안화 프록시(Proxy·대리)통화 역할을 한다는 점에서 외환시장 변동성이 있을 수 있다. 세계 금융시장이 흔들릴 경우 (국내 자본시장에) 부정적 영향이 있을 것”이라고 예측했다.
금감원 관계자도 “현재 전 금융권을 대상으로 헝다그룹 채권 보유현황을 파악 중”...
그린본드란 기후변화 대응 등 친환경 사업 자금을 조달하기 위한 특수목적 채권이다. 일정 자격을 확보해야 발행할 수 있다.
위안화로 발행한 그린본드는 현재 기준 환율과 금리 변동 등을 고려해 원화로 스와프(교환)하면 금리는 약 0.70%다.
양국 간 금리차이는 환율과 예상 금리에 따라 실시간 바뀐다.
이번 그린본드는 한화솔루션의 첫 번째 해외 공모...
강달러와 미중 긴장 속 위안화 약세가 지지력을 제공하고 있지만, 대외 불확실성에도 잦아든 외국인 주식 매도와 꾸준한 외국인 채권 자금 유입 등에 환율 상승 제한될 듯하다.
또한 최근 대규모 해외 선박 수주와 월말을 맞은 네고 부담도 적지 않다. 금일 위안화와 수급 여건 주목하며 1130원대 초반 중심 등락을 예상한다.
'헤지펀드 대부'로 불리는 레이 달리오는 “중국이 글로벌 경제에서 금융 중심지로 떠올라 런던, 뉴욕과 함께 경쟁할 것”이라고 내다봤다.
MSCI와 FTSE러셀은 중국 주식과 채권을 편입하며 시장의 기대를 끌어올렸다. 트럼프 전 미국 정부의 제재로 지난달 중국 3대 통신사가 MSCI에서 퇴출당하는 등 연말에 잠시 주춤하긴 했지만, 지난해 중국에 유입된 자본은 다른...
위안화 강세를 점치는 곳은 씨티그룹뿐만이 아니다. 토스카펀드자산운용은 1년 안에 달러당 6위안대가 무너질 수 있다고 전망했으며, 골드만삭스는 위안화 환율이 1년 안에 6.3위안대까지 내려갈 수 있다고 예상했다. 만약 위안화 환율이 1달러당 5위안대를 기록할 경우 1993년 환율제도 개혁 이후 약 28년 만에 가장 낮은 수준을 기록하게 된다.
전 세계 대부분 국가가...
과거 중국이 여타 지수에 편입시에도 글로벌 펀드의 국내 채권투자가 크게 감소하지 않았었다.”
- 2020년 국가채무비율이 60% 수준에 이를 것이란 관측이다. 내년 예산안과 국가재정운용을 감안하면 채권시장 수급불안감이 크다. 한은에게도 부담요소일 수 있겠다. 이에 대한 평가는?
“내년에는 국고채가 대규모로 순발행될 예정이다. 채권시장 수급에 부담으로 작용하는...
작년 블룸버그 바클레이스 지수, 올해는 제이피모건 신흥국채권지수, 여기에 FTSE러셀지수도 24일 결정이 난다”며 “편입되는 것 자체가 채권 펀드 운영자금 수요를 발생시키는 것이기 때문에 위안화가 강세를 보이고 있다”고 분석했다.
오후 4시 40분 현재 달러ㆍ엔은 전 거래일 대비 0.40엔(0.39%) 하락한 104.15엔에, 유로ㆍ달러는 0.0004달러(0.04%) 하락한 1....
패시브형 채권펀드는 벤치마크 지수 구성종목에 연동돼 있다. 액티브펀드를 운용하는 투자자들도 중국 채권시장 수익률이 비교적 높고 안정적이어서 투자 묘미가 있다고 느끼고 있다.
UBS자산운용의 에반 브라운 멀티애셋 전략 대표는 “중국 국채는 방어적이면서 수익률도 좋은 자산”이라며 “글로벌 경제성장에 대한 실망감이나 무역 긴장 고조, 신종...