[오늘의 증시 리포트] “롯데케미칼, 추정치 상향의 시작을 알리는 서프라이즈”

◇KT&G

1Q23 Review: 아쉬운 수익성

1Q23 매출액 yoy-0.5%, 영업이익 yoy -4.9%

원가 부담 아쉬워도 변함없는 방향성

김혜미 상상인

◇SK바이오팜

엑스코프리 미국 매출은 순항 중

1분기 영업실적은 예상 범위, 영업적자 큰 폭 축소

미국시장에서 엑스코프리 매출증가, 원료 매출은 감소

2분기에도 영업적자 축소 기대

하태기 상상인

◇넷마블

주요 라인업 매출 하락에 1분기 적자 폭 확대

1Q, 주요 라인업 매출 하락 및 신작 부재로 비용 통제에도 부진한 실적 기록

2Q부터 신작 출시 예정이나 반영 일수 부족, 마케팅비 증가로 2Q 적자 지속 예상

중국 관련 단기 모멘텀 발생 가능 판단. 단, 흥행과 실적 기여에 보수적 접근 추천

이지은 대신증권

◇네오위즈

바짝 다가온 ‘P의 거짓’ 출시

웹보드 게임의 성수기 효과 부진으로 1분기 실적도 부진

2분기 역시 웹보드 게임 비수기와 함께 마케팅비 증가로 실적 감소 예상

그러나 중국 게임 출시, P의 거짓 출시 모멘텀 여전히 유효

이지은 대신증권

◇펄어비스

검은사막으로 버텨가기

1분기 실적은 매출 비중이 큰 검은사막 PC의 매출 하락 영향, 컨센 하회

회사는 신작 관련, 하반기 개발 완료 목표, 글로벌 파트너사 협의 중으로 언급

단, 검은 사막 매출 하향 지속, 붉은 사막 출시 일정 불확실. 보수적 접근 추천

이지은 대신증권

◇LG유플러스

2023년 1분기 컨퍼런스콜 요약

연결 기준 1분기 영업수익 3조 5,413억원(+3.9% YoY, -1.9% QoQ), 영업이익 2,602억원(+4.2% YoY, -1.3% QoQ) 기록

연결 기준 1분기 서비스수익 2조 8,243억원(+1.8% YoY, -4.1% QoQ), 단말수익 7,170억원(+12.8% YoY, +7.9% QoQ) 기록

연결 기준 1분기 당기순이익 1,551억원(-9.0% YoY, -2.7% QoQ), EBITDA 8,796억원(+0.9% YoY, -3.1% QoQ) 기록.

김홍식 하나금투

◇지역난방공사

일단 1분기 적자폭 줄이기 성공

1분기 매출액 전년대비 20.1% 증가한 1조 6,595억원, 영업손실 877억원 기록

올해 적자폭을 반 이상 줄여보는 것을 목표로

권덕민 신영증권

◇팬오션

1Q23 리뷰-원가 적응이 빨랐다

저시황에 빠르게 적응한 1Q23 실적. 향후 손익 개선 가능하나 제한적일 것

영업이익 1,126억원. 시장 컨센서스 4.5% 상회. 벌크선 영업이익 예상보다 컸음

정상화된 벌크선 시황 반영해 손익 개선될 전망이나, 연중 저시황이 유지되고 있어 컨센서스는 부담

강성진 KB증권

◇에코마케팅

1Q23 Review: 퍼포먼스 마케팅도 결국 광고

투자의견 Buy, 목표주가 16,000원 하향

1Q23P: 3월부터 반영된 신규 광고주 영입 효과로 아쉬운 광고 성적

2Q23E 광고: 회복 데일리앤코: Flat 안다르: 성장

최용현 KB증권

◇삼성증권

부각된 실적

순이익 2,526억원으로 컨센서스 44% 상회

브로커리지와 ELS 조기상환, 운용손익 삼박자로 증권 업종 탑픽으로 제시

백두산 한국투자

◇이마트

할인점 부진이 많이 아쉽다

1Q23 Review: 할인점, 트레이더스 실적 부진이 온라인 개선 영향 희석

유정현 대신증권

◇와이지엔터테인먼트

드디어 확인된 블랙핑크의 가치

1Q OP 365억원(+458% YoY)

작년 하반기 + 올해 상반기 = 블랙핑크/트레져의 1년 활동 이익

이기훈 하나금투

◇LG유플러스

1Q 리뷰 - 아쉽지만 올해도 폭등은 어려울 듯합니다

매수/TP 15,000원으로 하향, 연간 실적 개선 폭 만큼 주가 상승 어려울 듯

1Q 실적 부진했다고 보긴 어려워, 연간 실적 전망은 여전히 낙관적

주가 상승 호기를 또 놓칠 듯, 목표 수익률 낮추고 7월 매수에 나설 것을 추천

김홍식 하나금투

◇넷마블

아직은 추운 실적

아직 회복되지 않는 실적

상저하고의 실적 개선을 전망하나 보수적인 접근을 추천

정호윤 한국투자

◇미래에셋증권

안정감이 엿보임

순이익 2,367억원으로 컨센서스 54% 상회

안정감을 바탕으로 목표주가 9,500원 유지

백두산 한국투자

◇한온시스템

고객과 협의가 잘 되길 바랄게요

실적 개선 vs. 높은 Valuation

1Q23 Review: 영업이익률 2.6% 기록

컨퍼런스 콜의 주요 내용: 고객사들과의 비용분담 협의

송선재 하나금투

◇휴젤

1Q23 Re. 다시 기다림의 시간(Q&A 포함)

1Q23 실적 리뷰

2023년 연간 전망

투자의견 Buy 유지, TP 14만원 하향

김정현 교보증권

◇팬오션

건화물선 운임, 추가 상승 수혜 전망

시장기대치 수준의 1분기 영업실적 기록

3월부터 BDI 반등 성공, 단기적으로 추가 상승 요인 우세

투자의견 ‘BUY’와 목표주가 9,000원 유지

박성봉 하나금투

◇롯데케미칼

추정치 상향의 시작을 알리는 서프라이즈

1Q23 영업적자 대폭 축소. 컨센 82% 상회

2Q23 영업이익 1년 만에 흑자전환 전망

연간 실적 추정치 상향 조정이 시작될 전망

윤재성 하나금투

◇엘앤에프

실적모멘텀은 지연되나 방향성은 유효

단기 수익성보다 주목할 것은 준비 중인 업스트림 전략과 고객다변화

1Q23 매출액/영업이익 +11%/-24% QoQ, 2Q23 매출액 +12% 예상

컨콜 내용: 2023년 매출 가이던스 조정. 업스트림 전략 하반기 본격화

구성중 DS투자

◇SK바이오팜

1Q23 Re: 신약의 높은 수익성을 보여줬다

1Q23 Re: 신약의 높은 수익성을 보여줬다

비용 효율 재고를 통한 분기 흑자 전환 예상

투자의견 Buy, 목표주가 85,000원 유지

박재경 하나금투

◇엘앤에프

1분기 기대치 하회

1분기 영업이익 시장 기대치 41% 하회

2, 3, 4분기 매출, 영업이익 모두 QoQ 증가 전망

경쟁사와의 갭은 점진 축소 기대. 투자 의견 매수, 목표주가 38만원 유지

박진수 신영증권

◇지역난방공사

아직은 어렵지만 나아지는 중

목표주가 50,000원, 투자의견 매수 유지

1Q23 영업이익 -877억원(적자지속)으로 컨센서스 상회

도시가스 요금 인상 여부와 7월 변동비 정산 결과 확인 필요

유재선 하나금투

◇에스엠

하반기에 집중된 컴백과 신인 데뷔

하반기에 모멘텀이 많다

1Q OP 183억원(-5%)

2분기부터 하반기까지 계속 좋아질 것

이기훈 하나금투

◇KT

1Q 리뷰 - 실적 기대감이 없어져야 주가 바닥입니다

매수/TP 4만원 유지, 실적 기대감이 완전히 사라질 때까지 매수 시점 늦춰야

1Q 어닝 쇼크, 2Q 이익 성장에도 여전히 2023년 연간 영업이익 감소 유력

수급 악화되기 전 매도 추천, 매수는 10월 이후로 늦춰야

김홍식 하나금투

◇서울반도체

실적 개선 시작

1Q23 Review: IT 중심으로 부진 확인

2Q23 Preview: 매출액 증가세로 전환

하반기 실적 턴어라운드로 주가 우상향은 가능

김록호 하나금투

◇한국가스공사

4Q22와 뒤바뀐 실적

목표주가 35,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지

1Q23 영업이익 5,884억원(YoY -35.5%)으로 컨센서스 하회

민수용 요금 인상 필요. 하반기 미수금 안정화 기대

유재선 하나금투

◇NHN

눈에 보이는 회복세

웹보드게임과 마케팅비용 축소가 견인한 호실적

점진적 실적 개선 기대, 밸류에이션 매력은 충분함

정호윤 한국투자

◇덕산네오룩스

변곡점이 될 24년

1Q23 Review: 매출액 -32%, 영업이익 -99% YoY

신규 디바이스향 매출 기대

이의진 흥국증권