[오늘의 증시 리포트] “삼성전자, 2분기 바닥 전망…확실해신 회복 방향성”

◇삼성전자

1분기 Review: 확실해진 회복의 방향성

DS 부진을 DX로 상쇄

2분기 분기 실적 최저점 예상

매수 추천, 방향성에 투자하자

채민숙 한국투자증권 연구원

◇현대글로비스

1분기 Review: 좋지만 아쉬운..

1분기 매출액 및 영업이익 각각 6조3000억 원(YoY +0.1%), 4066억 원(YoY -4.6%) 기록

시황 정상화와 운임단가 하락 따른 물류 매출 감소세 시현

PCTC는 고마진율이 지속됨에도 불구하고, 가용선박 부족에 따른 기회손실 발생 중

유지웅 다올투자증권 연구원

◇하이딥

통합 터치 솔루션 보유한 반도체+센서 회사

반도체, 알고리즘, 센서, 스타일러스 펜 등 토털 솔루션 보유

설립 이후 최근까지는 터치 솔루션 위주로 실적 시현

실적은 보수적으로 추정하나 스타일러스 펜 사업 성과에 관심 필요

김경민 한국IR협의회 연구원

◇에스퓨얼셀

국내 건물용 연료전지 1위

친환경 발전 의무화 규제 수혜

수출 및 모빌리티용 연료전지는 신규 모멘텀

2023년은 작년과 유사한 실적 기대

김재윤 한국IR협의회 연구원

◇삼성전자

의미있는 감산, 그 이후...

1분기 사업 부문별 영업이익은 당사 추정치 대비 반도체 –7000억 원, MX는 +7000억 원 기록

상반기 저점 업황 턴어라운드는 유효하나, 회복 속도와 기울기에 대한 고민. 의미있는 메모리 감산을 공식화한 점은 긍정적이나 시장 수요도 예상보다 약세

김양재 다올투자증권 연구원

◇휴온스

2023년 이익 턴어라운드가 기대되는 회사

주사제와 점안제 중심의 회사

2023년 영업이익 턴어라운드 전망

동종업계 평균보다 낮은 밸류에이션

이달미 한국IR협의회 연구원

◇씨앤씨인터내셔널

1분기 Review: 승승장구

1분기 매출액 yoy +82.1%, 영업이익 yoy +158.1%

분기 최대 매출 경신의 신화는 올해도 지속될 전망

김혜미 상상인증권 연구원

◇LG생활건강

1분기 Review: 김빠진 상반기

1분기 매출액 yoy +2.4%, 영업이익 yoy -16.9%

높은 기저와 모멘텀 부재로 쉬어가는 2분기 예상

김혜미 상상인증권 연구원

◇삼성전자

2분기 실적 바닥 기록 후 하반기 개선 전망

1분기 실적 Review: 스마트폰 제외하고 악화, DS는 -4.6조원 적자

2분기 –810억 원의 전사 영업적자 기록 후, 하반기 실적 개선 전망

투자의견 ‘매수’ 및 목표가 8만7000원 유지

이민희 BNK투자증권 연구원

◇대우건설

우리 경영 철학은 숫자로 말한다

영업이익 컨센서스 10.3% 상회, 매출 mix 개선 효과

매출 mix 개선세 당분간 이어질 것, 주택 사업 관련 회사의 양호한 리스크 관리에도 주목

강경태 한국투자증권 연구원

◇삼성SDI

P5 받고 P6로 간다

2023년 1분기 컨센서스 부합

2023년 2분기부터 점진적으로 회복

투자의견 매수, 목표주가 90만 원 유지

이현욱 BNK투자증권 연구원

◇하나금융지주

첫 분기 배당 실시, 성실한 배당 정책 주목

비이자이익 호조로 어닝서프라이즈 달성

일회성 제외 시 은행 NIM은 실질적 플랫, 대손비용도 양호

첫 분기 배당 실시, 2023년 DPS 3600원 전망

박혜진 대신증권 연구원

◇HD현대중공업

계속 나아지는 모습

1분기 영업이익 361억 원(QoQ +62.6%)으로 컨센서스 하회

완연한 흑자기조 지속. 선가 상승 효과 확인되는 중

유재선 하나증권 연구원

◇삼성전자

뚜렷한 방향성

1분기 Review: 예상보다 컸던 반도체 적자폭

2분기 Preview: 비수기 영향으로 감익

업황도 실적도 바닥 통과

김록호 외3 하나증권 연구원

◇LX하우시스

업종 내 가장 놀라운 서프라이즈

1분기 잠정실적: 추정치 큰 폭 상회

2분기, 1분기보다 나쁠 수 없는 환경

하반기로 갈수록 좋아질 수 있는 실적

김승준 하나증권 연구원

◇삼성SDI

볼륨 세그먼트로 포트폴리오 다변화 움직임

고객사도 다변화되고 제품군도 넓혀서 시장수요에 대응 중

1분기: 영업이익률 7.0%(-1.2%p QoQ), 2분기 매출액 +8% 전망

컨콜 내용: GM JV는 2026년 양산, 볼륨/엔트리 대비해 NMX/LFP 준비

구성중 DS투자증권 연구원

◇KB금융

대손비용 전망의 어려움

컨센서스 소폭 상회, 커버리지 중 유일하게 NIM 개선

이자이익, 비이자이익 모두 조화로운 성장

다만 대손비용이 예측 범위를 넘어서 크게 증가, 향후에도 가늠 어려움

박혜진 대신증권 연구원

◇삼성SDI

편안한 실적

추정치 부합한 1분기 실적, 2분기는 컨센서스 소폭 하회할 것

중요한 것은 수주, 공격적으로 바뀐 전략

조철희 한국투자증권 연구원

◇삼성엔지니어링

여전히 아름다운지? 네.

영업이익 컨센서스 30% 상회, 수익성 좋은 비화공 부문 외형 성장이 원동력

변함없이 넓은 수주 pool, 신규 수주한 일감들이 만들어 낼 제2의 DBNR 사례

강경태 한국투자증권 연구원

◇현대미포조선

이번 분기 실적이 연내 저점

1분기 영업이익 –274억 원(QoQ 적자축소) 컨센서스 하회

실적은 하반기부터 본격 개선. 늘어나는 PC선 수주 긍정적

유재선 하나증권 연구원

◇현대글로비스

코로나 수준까지 내려간 밸류에이션

1분기 Preview: 매출액 +0.1%, 영업이익 -4.6% YoY

그룹사 물량이 온다

투자의견 매수, 목표주가 26만 원 유지

이병근 흥국증권 연구원

◇신성델타테크

어닝 + 밸류 + 성장 모멘텀 겸비

SOTP 기준 목표주가 1만4000원, 투자의견 ‘매수’ 커버리지 개시

1분기 역대 최대 실적 전망

PER 10배의 Value 매력과 2차전지 등의 모멘텀 겸비

김수현 DS투자증권 연구원

◇풍산

동이 끌고 방산이 쐈다

서프라이즈 예상을 뛰어 넘은 서프라이즈

아직 리레이팅의 초입 구간, 업종 Top pick 유지

최문선 한국투자증권 연구원

◇POSCO홀딩스

(005490)

철강은 정상화, 전기차 소재는 진일보

부진한 철강 업황에도 서프라이즈

이제 전기차 종합 소재 그룹으로 보자

최문선 한국투자증권 연구원

◇LG전자

무엇을 더 보여줘야 할까?

1분기 Review: 차원이 다른 수익성

2분기 Preview: 독보적인 실적

최선호주로 지속 추천

김록호 하나증권 연구원

◇RFHIC

달라진 분위기 감지, 느낌이 좋습니다

매수/목표가 6만 원 유지, 장/단기 매력도 크게 증가

1분기 실적 예상보다 양호, 하반기 실적 큰 폭 개선 전망

노키아/인도향 매출 가시화, 반도체 부문 성과까지

김홍식 하나증권 연구원

◇신한지주

비이자이익 선전, 큰 폭의 대손비용 증가

비이자이익 선전으로 이자이익 감소에도 양호한 실적 시현

다만 카드 등 비은행 계열사 연체율 상승 등 연간 대손비용 증가 우려

분기균등배당 DPS 525원 결의, 매입&소각 자사주 3000억 원 육박

박혜진 대신증권 연구원

◇삼성전자

반도체 감산 효과 기대

1분기 돋보이는 모바일

2분기. 반도체 개선 < 모바일 부진

투자의견 매수, 목표주가 9만 원 유지

김운호 IBK투자증권 연구원

◇삼성SDI

자동차 전지 매출 증가 지속

1분기 Review : 비수기 영향

2분기 실적 YoY 성장세 지속 전망

목표 시총 75조 원 유지

김현수 하나증권 연구원

◇두산퓨얼셀

성장 동력 확보 중

1분기 영업이익 32억 원(흑자전환)으로 컨센서스 하회

CHPS 외에 추가적인 동력 확보 필요. 신사업 추이에 관심

유재선 하나증권 연구원

◇대우건설

플랜트 이익 서프라이즈 영향

1분기 잠정실적: 컨센서스 상회

플랜트 실적 개선세: 나이지리아와 리비아 수주 영향

투자의견 중립, 목표주가 4500원 유지

김승준 하나증권 연구원

◇삼성중공업

5년 만에 기록한 분기 흑자

1분기 영업이익 196억 원(흑자전환)으로 컨센서스 상회

22개 분기 만에 달성한 분기 흑자. 하반기 개선폭 확대 기대

유재선 하나증권 연구원

◇LG전자

1분기 검증된 경쟁력. 2분기에도 유효

2023년 1분기. 계절적 성수기 + 비용 구조 개선

2분기는 체질 강화 증명 구간

투자의견 매수, 목표주가 15만5000원 유지

김운호 IBK투자증권 연구원

◇삼성엔지니어링

비화공 서프라이즈

1분기 잠정실적: 추정치 상회

증명된 실적, 이제는 모멘텀이 필요

투자의견 매수, 목표주가 4만 원 유지

김승준 하나증권 연구원

◇포스코퓨처엠

70조 원 계약 확보

1분기 수익성 부진, 2분기부터 정상화 예상

SDI향 40조 원+ LGES향 30조 원중장기 공급계약 확보

최근 주가 상승에도 추가 수주 모멘텀 기대 유효

전창현 대신증권 연구원

◇GS건설

신사업 모멘텀 확대 구간

영업이익 컨센서스 부합, 신사업 부문 이익으로 일회성 원가 만회

신사업 부문 수익성에 주목, 일회성 재료가 아니라 공들여 가꿔온 회사의 본업인 점을 강조

강경태 한국투자증권 연구원

◇현대글로비스

PER 5배가 안 돼요

순환적 환경요인보다 구조적 이익개선 요인이 강해

1분기 Review: 영업이익률 6.5% 기록

컨퍼런스 콜의 주요 내용: HMM 인수전 참여 계획이 없음

송선재 하나증권 연구원

◇GS건설

주택 매출액 상회 + 플랜트 쇼크 = 부합

1분기 잠정실적: 추정치 부합

2분기 추정: 매출액 3조8000억 원, 영업이익 1896억 원

투자의견 중립, 목표주가 2만3000원 유지

김승준 하나증권 연구원

◇LG전자

2분기도 좋다.

2분기 영업이익은 8781억 원 추정, 연결보다 별도가 더 좋다

VS(전장) 매출 증가가 전체 성장을 견인, 전기차(LG마그나)향 수주 증가

프리미엄 제품(가전, OLED) 중심의 매출 확대 지속

박강호 대신증권 연구원

◇S-Oil

견고한 펀더멘털 지속

올해 1분기 영업이익, 전 분기 대비 흑자전환

샤힌 프로젝트, 배럴당 $4.5 이상의 EBITDA 마진 효과 발생 전망

2~3분기, 휘발유 수급 타이트 지속 전망

이동욱 IBK투자증권 연구원

◇LG화학

2027년까지 양극재 생산능력 4배 확장 계획

올해 1분기 영업이익, 시장 기대치 크게 상회

양극재 사업부문, 실적 호조세 지속 전망

이동욱 IBK투자증권 연구원