[개장전] 증권사 추천주(04/25)

에프앤리퍼블릭
유통 브랜드 다각화를 통한 성장 기대
제이준 성장세 회복 기대
신규 브랜드 유통 활성화
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
한양증권 최서연

LG디스플레이
POLED는 괜찮지 않았다
예상했던 것보다 적자폭 확대
당초 예상과 달리 2분기에 적자폭은 더욱 확대될 듯
투자의견 : 유지 / 목표주가 2만2500원
유진투자증권 이승우

POSCO
1Q19 Review: 2분기까지 연착륙
1Q19 연결 영업이익 10.20조원 기록
2Q19 연결 영업이익 1.04조원 전망
투자의견 : 유지 / 목표주가 30만원
유진투자증권 방민진

LG화학
부진했던 전지, 하지만 개선만 남았다
1Q19 영업이익 2,754억원, 시장 기대치 하회
ESS 관련 충당금, 소형 전지 비수기 영향, 폴란드 신규라인 증설 및 램프업 지연에 따른 비용 증가 등으로 인해 전지 적자 폭 증가했기 때문
2Q 기초소재는 정기보수 영향 제거되며 1Q 대비 소폭 개선 전망
ESS 관련 충당금의 추가 반영 가능성 있지만 규모가 미미할 것으로 예상하며
소형 전지 비수기 탈피, 자동차 전지 신규 라인 램프업에 따른 점진적인 수율 개선등으로 2Q 영업이익 흑자전환 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 47만원
DB금융투자 한승재

하이트진로
소주 가격 인상 + 2분기부터 맥주 매출 YoY 증가 예상
소주 출고가 6.5% 인상
2분기부터 맥주 매출 YoY 성장 전망
맥주 판가 인상 기대감도 여전히 유효
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만4000원
하나금융투자 심은주

LG상사
물류 비수기에 기록한 서프라이즈

1Q19 영업이익 533억원(YoY -12.2%)으로 컨센서스 상회
물류부문 외형성장과 이익개선을 숫자로 증명한 분기 실적
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만5000원
하나금융투자 유재선

삼성물산
정중동 중인 주택사업에 관심
컨센서스 대폭 하회한 1분기 실적
실적 정체국면 진입, 다른 무언가가 필요
정중동 중인 래미안, 주택부문에 관심
투자의견 : 매수 / 목표주가 16만원
DB금융투자 조윤호

노바렉스
건강기능식품 ODM업계의 모범생
원료 개발을 통한 고객 유치에 집중
노바렉스는 건강기능식품 원료 개발과 OEM/ODM업을 영위
원료 개발을 통해 고객을 유치하는 기본에 충실한 전략을 구사 중
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
신영증권 신수연

원익IPS
내년 성장을 보고 사자
목표주가 36,000원으로 38% 상향
1분기 매출액 1,306억원, 영업이익 103억원으로 시장 기대 부합
유일한 시스템LSI 전공정 반도체 장비 공급업체
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만6000원
한국투자증권 유종우

두산밥캣
북미시장 선전은 계속된다!
1Q19실적은 판매 촉진에 따른 매출 증대로 성장을 이어 가면서 컨센서스 상회
19년에 추가 성장스토리가 돋보이고, 수익성 둔화 폭도 예상보다 크지 않을 전망
선진 시장에서 견조한 성장성 유지와 더불어 하반기 신제품 출시 반응을 확인하면서 비중확대
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만5000원
DB금융투자 김홍균

두산인프라코어
2Q19도 개선추세 지속!
1Q19실적은 중국에서 건설기계 매출 증대 및 전반적인 판매 증가로 컨센서스를 상회
19년에 중국에서 굴삭기 판매 시장이 18만대 이상만 유지되어도 비중확대 여력 충분
19년 2분기에 중국에서 중대형 제품 판매증대와 신흥국의 호전을 확인하면서 비중확대
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만2000원
DB금융투자 김홍균

빙그레
혹시 아이스크림 드시나요?
빙과 ASP 상승에 주목
바나나맛우유 성공은 진행형
역사적 저평가는 기회
투자의견 : 매수 / 목표주가 9만6000원
한국투자증권 이경주

티씨케이
1Q19 리뷰: 그래도 믿는다
1Q19 실적, 낮아진 컨센서스 부합
2Q19 실적은 전분기 대비 평평하지만, 안정적일 전망
중소형주 수급이 비메모리로 쏠려 티씨케이는 상대적 소외
잠시 인기를 잃어도 소모품 공급사 중에서 넘버원 위상 유지
투자의견 : 매수 / 목표주가 8만9000원
하나금융투자 김경민

LG하우시스
실적 개선의 단초가 안 보인다
1분기에도 수익성 개선이 이루어지지 않았다
2분기 수익성 개선될 전망, 하지만 이제는 탑라인이 문제
외부 변수를 제외하면 실적 개선요인 없다, Hold 유지
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만4000원
DB금융투자 조윤호

신세계
더 좋아질 일만 남았다
시내면세점 4월도 성장세 지속
안정적인 백화점이 받쳐줘
더 좋아질 일만 남았다
투자의견 : 매수 / 목표주가 36만원
한국투자증권 허나래

삼성중공업
비장의 무기 KCS가 떠오르고 있다
GTT를 위협할 또 하나의 LNG 독자화물창, KCS
메이저 선급 LR의 Solidus 설계승인 이후 GTT 주가 정체
KCS 계약 현실화는 곧 세계 LNG선 경쟁의 지각변동
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만원
하나금융투자 박무현

더블유게임즈
펀더멘털 개선과 Valuation 재평가
Valuation 재평가 가시화 될 것
실적은 예상을 소폭 하회했으나, 질적？ 성장은 지속 중
안정적？ 이익성장 지속, 적정주가 상향조정
투자의견 : 매수 / 목표주가 12만원
하나금융투자 황승택

보령제약
2019년 1분기, 뚜렷한 수익성 개선 확인되다
카나브패밀리 급성장으로 원가율 하락, 1분기 영업실적 예상보다 좋았다
R&D투자 증가, Pipeline과 투자지분 가치 증가
보령바이젠셀 IPO 추진은 보령제약 주가상승 모멘텀으로 작용한다
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만5000원
상상인증권 하태기