[오늘의 증시리포트] "GS리테일, 기업가치 제고를 위한 인적분할 결정"

◇엠로

예상보다 큰 규모의 수주

공급망 관리 소프트웨어(SRM) 전문 기업

예상보다 큰 규모의 계약, 높아진 실적 성장 가시성

엠로의 Phase II는 이제 시작

윤철환 한국투자증권 연구원

◇한일단조

계속 지켜보고 싶네요

대한민국 원조 단조 기업

방산 부문 성장 가능성에 주목

체질 개선, 구조적 성장 전망

윤철환 한국투자증권 연구원

◇크라우드웍스

그래도 대세는 LLM

LLM 구축을 위한 큰 그림을 만들다

2024년 1분기 매출액 27억원(- 63.9% YoY), 영업손실 30억원(적자전환)을 기록

이도희 한국투자증권 연구원

◇제일엠앤에스

만만치 않은 시장이지만, 난 괜찮아

2차전지 믹싱 장비 전문 기업

수주 잔고도, Capa도 Up

어려운 여건 속에서도 실적 가시성이 높다고 판단

윤철환 한국투자증권 연구원

◇오로스테크놀로지

두고 봐, 나는 한다면 해

오버레이 계측 장비 전문 기업

매출 인식이 지연됐을 뿐, 여전히 순항 중

하반기까지 지속적인 관심 필요

윤철환 한국투자증권 연구원

◇에스피시스템스

본업의 성장, 신사업의 진일보 기대

로보틱스 및 ICT 전문 기업

고객사 다변화, 자회사 시너지를 통한 외형 확대

2차전지 부품 사업은 잠시 대기 중

윤철환 한국투자증권 연구원

◇GS리테일

인적 분할을 통한 기업가치 제고

GS리테일, 호텔 부문의 인적 분할을 결정

적정 시가총액: 편의점 2.6조, 호텔 1.1조원

주가 회복은 이어지겠지만, 다소 아쉬운 부분도 존재

김명주 한국투자증권 연구원

◇비즈니스온

실적 성장만 보아도 매력적인 Valuation

전자세금계산서 사업을 기반으로 영역을 확장중인 B2B SaaS 기업

외형 확대 이후 시작된 사업적 시너지로 전사 실적 고성장

심의섭 NH투자증권 연구원

◇알멕

기다림이 필요한 시기

전기차용 알루미늄 압출 부품 전문 기업

전기차용 압출라인 증설 진행 중

PO 정상화 국면에서 실적 턴어라운드 전망

윤철환 한국투자증권 연구원

◇동인기연

2분기부터 바로 쇼타임

하이엔드 백팩 및 아웃도어 용품 전문 기업

1분기 아쉬웠지만, 2분기부터 정상화 전망

매출 증가 및 수익성 개선 전망

윤철환 한국투자증권 연구원

◇삼성E&A

Valuation Call

실속 있는 수주 성과로만 2010년대 수주 사이클 정점 경신

사우디 투자 재원 우려 해소, Fadhili 수주 이후 주가 하락분 되돌려야

강경태 한국투자증권 연구원

◇한올바이오파마

1402로의 집중은 정해진 수순

5월 30일 Immunovant IR 데이 임상 결과 발표 지연으로 주가 하락

일정 업데이트(지연)

FcRn 시장 확대 모멘텀 여전히 유효

박종현 다올투자증권 연구원

◇NAVER

웹툰엔터테인먼트 상장 시동

상장 추진하는 웹툰 엔터테인먼트

성장 둔화 극복 관건

LY 리스크로 낮아진 밸류에이션, 본업 가치 부각이 반등 열쇠

오동환 삼성증권 연구원

◇GS리테일

GS리테일, 호텔사업 인적 분할 결정

분할 개요: 본업 역량 집중과 기업가치 저평가 해소

본사업(편의점) 과소평가 소멸, 저평가 사업부 재평가 가능성

GS리테일 투자의견 BUY, 목표주가 2.9만원 유지

서현정 하나증권 연구원

◇SK이노베이션

배터리 자금 부담은 언제 나아지나?!

2024년 2분기 예상 영업이익 3,760억원, 감익

2~3분기 정유설비 증설 및 배터리 저율가동 부담

목표주가 하향, 배터리 투자금 대책이 필요해!

황규원 유안타증권 연구원

◇코어라인소프트

쌓이고 있는 성장의 발판

쌓이고 있는 성장의 발판

CT 특화 인공지능 기반 의료영상 S/W 기업

최승환 신한투자증권 연구원

◇GS리테일

파르나스 분할로 본업 경쟁력 강화

분할로 경영 효율성 제고, 이제 편의점 기존점 반등에 집

파르나스 분할 결정, 선택과 집중에 따른 경영 효율성 제고

조상훈 신한투자증권 연구원

◇하이비젼시스템

성장 반영 전, 지금 보면 좋을 시기

신규 성장동력 다수 기대, 부담없는 밸류

핸드셋을 넘어 다양한 신규시장에도 공고할 검사장비의 해자

최승환 신한투자증권 연구원

◇프로텍

시장의 오해가 해소되면 주가는 반등할 것

주요 사업은 반도체 후공정 장비 개발 및 장비

메인장비 디스펜서 장비는 캐쉬카우 역할을 하는 중요 장비

중장기적 계획으로 장비 다각화, 고객 다변화로 성장을 모색하고 있는 단계

이재모 그로쓰리서치 연구원

◇에이비온

경쟁약물 대비 안전성 약 3 배

Vabametkib 임상 2 상 Cut off 데이터 발표

다수의 First-in-Class 신약 파이프라인 발표

아이브이리서치

◇삼양식품

라면 수출 호조로 2분기 실적 기대감 상승

일 전일 5월 라면 수출 데이터가 시장에 알려지면서, 삼양식품 주가 +11% 급등 마감

박상준 키움증권 연구원

◇GS리테일

기업가치 제고를 위한 인적분할 결정

밸류에이션 레벨 상향에 긍정적으로 작용할 전망

박상준 키움증권 연구원

◇LG전자

가전의 진화, 실적 레벨업

2024년 공조 (HVAC) 및 구독가전 영업이익 기여도 35%

2분기 추정 영업이익 1.1조원, 3년 만에 최대치

2024년 영업이익 4.4조원 예상, 사상 최대 실적 기대

김동원 KB증권 연구원

◇세진중공업

야드 투어 후기 : 에너지 전환을 위한 Tank

에너지 전환을 위한 보급 창고

성능 향상과 생산성 개선 동반 추진

위경재 하나증권 연구원

◇하이브

화해 신청 중

높은 가격 매력과 하반기 충분한 모멘텀

신인 그룹들의 성과는 빠르게 확대 중

하이브에게 공이 넘어가버린 어도어 이슈

이기훈 하나증권 연구원

◇와이씨켐

IPO 주관사 업데이트 - 신규 소재 공급 기대감

1Q24 Review: 가동률 회복, 재고 감소 확인

신규 아이템 공급 진행상황

장비 사업 분야 진출로 신규 성장 동력 확보

김민경 하나증권 연구원

◇LG이노텍

실적 상향 가능성에 주목

2Q24 실적 상향 조정

24년 하반기 실적 상향 여력도 상존

주가 상승에도 여전히 매력적인 밸류에이션

김록호 하나증권 연구원

◇롯데케미칼

펀더멘털 개선 사이클의 초입

올해 PBR, 1991년 상장 이후 2번째로 낮은 수치 기록 중

올해 대규모 Capex 사이클이 마무리된다

점진적 질적 성장 전망

이동욱 IBK투자증권 연구원

◇CJ CGV

드디어 마지막 관문 통과

6/3 CJ올리브네트웍스 현물 출자 인가. 취득 금액 4.444천억원

부채비율은 1,100%에서 390%, 리스부채 제외시 180% 수준으로 개선

연간 500억원의 OP 기여. 24E OP 1.3천억원(+173% / +850억원 yoy)

김회재 대신증권 연구원

◇GS리테일

호텔 사업부 인적 분할 공시

GS리테일, 호텔 사업부 인적 분할 단행

파르나스 가치 제고를 위해 임대 사업 확장

인적 분할은 저평가 된 각 사업부의 가치 재평가를 위한 것

유정현 대신증권 연구원