미래 수익원
2Q24 Review: 영업이익 컨센서스 25% 하회
2H24 Preview
목표주가 30만원 유지, Next Entertainment 비전에 동의
김규연 미래에셋증권 연구원
◇LG헬로비전
어려운 산업 환경
부진한 업황에도 신사업 성과는 조금씩 좋아지고 있음
부진한 2분기 실적 기록
안재민 NH투자증권 연구원
◇셀트리온
2024.2Q Review: 예상대로 가고 있음
2분기 잠정 실적 발표...
연구원
◇CJ CGV
이제는 믿으시겠죠?
4Q23 Review: 3개 분기 연속 흑자, 4년 만에 연간 흑자
2024년은 정상화를 넘어 역대 최고 실적 전망
김회재 대신증권 연구원
◇LG헬로비전
본업이 개선되어야 하는데
4Q23 매출 3400억 원(+19% yoy), OP 127억 원(+29 % yoy)
수익성이 제한적인 비용성 매출 증가. 서비스 수익은 감소
본업의 매출 감소가 지속되면서 고정비 부담...
LG유플러스는 앞서 CJ헬로비전을 8000억 원에 인수하면서 현금을 대거 지출한 바 있다. KT와 SK텔레콤은 1조 원 이상의 현금을 보유해 비교적 여유롭다. KT의 현금 및 현금성자산은 1조6270억 원, SK텔레콤은 1조1177억 원이다. 다만 이통 3사 모두 올 1분기 현금성자산이 전년 동기 대비 감소했다. 5세대 이동통신(5G) 시설 투자와 인수 등의 영향으로 풀이된다....
LG유플러스의 CJ헬로비전 인수도 지난해 말 최종 승인을 받으면서 마무리됐다.
딜라이브는 KT가 인수를 추진해왔으나 한 개 사업자의 점유율이 3분의 1 이상을 넘지 못하게 하는 유료방송 합산규제에 발이 묶였다.
그 사이 딜라이브는 차입금 등으로 부담을 겪었다. 딜라이브 채권단은 지난해 7월 차입금 1조 원 상당을 출자전환하면서 금융부담 줄이기에...
특히 최근 CJ헬로비전 매각으로 약 8000억원의 현금을 확보한 것도 인수 가능성을 높인다.
아시아나를 인수하려면 유상증자 금액을 포함, 최소 1조원 이상의 현금이 필요할 것으로 관측된다.
한 증권사 관계자는 "2012년 CJ가 금호그룹에서 대한통운을 인수했다"며 "이재현 회장과 박삼구 회장의 인연이 주목되는 상황"이라고 말했다.
이...
그러면서 “유료방송은 CATV에서 IPTV로의 이탈이 지속되고 있다”며 “3분기 IPTV 시장 점유율은 23.95로 1년 전에 비해 1.2%포인트 상승했다”며 “CJ헬로비전 인수 성사 시 가입자 800만 명으로 유료방송 점유율은 24.4%로 더 높아질 것”이라고 내다봤다.
이에 따라 2019년 예상 영업이익은 1조370억 원으로 늘어날 전망이다. 올해 9540억 원에서 1조...
2008년 5월부터 CJ헬로비전(옛 CJ헬로)을 이끌었던 변 대표는 2013년 CJ오쇼핑 대표로 자리를 이동했다. 이후 3년 만인 2016년 8월 CJ헬로비전으로 복귀했다. 변 대표는 2008년 당시 ‘CJ케이블넷’이라는 사명을 CJ헬로비전으로 바꿨으며 취임과 동시에 신수종 사업을 발굴하고 M&A를 적극적으로 모색하고자 신성장추진실과 사업협력실을 신설하는 등 조직개편을...
CJ헬스케어 인수전에 국내외 사모펀드(PEF) 운용사와 국내기업 등 7개사가 참여해 높은 관심을 보였다.
19일 투자은행(IB)업계에 따르면 전날 이뤄진 CJ헬스케어 매각 예비입찰에 MBK파트너스, 한앤컴퍼니, 베인캐피탈, CVC캐피탈파트너스, KKR, 칼라일 등 PEF 운용사가 참여했다. 국내기업 중에서는 한국콜마가 도전장을 냈다.
이들 기관 대부분이 인수 자문사뿐...
그러면서 현재 CJ오쇼핑의 시가총액인 1조2000억 원은 사업별 평가가치 합산(SOTP) 기법 관점에서 현저히 저평가 영역이라고 봤다.
그는 “CJ헬로비전 보유지분 54%에 대한 매각 협상가격이 1조 원이었고, 현재 순현금 2000억 원, 삼성생명 지분을 약 1000억 원 보유하고 있다는 점을 감안하면 현재 시가총액은 자산가치 수준”이라며 “보유 자산가치와 현재...
CJ헬로비전이 7개월간의 공동대표 체재를 마치고 변동식 대표 단독경영 체제로 전환한다. SK텔레콤과의 인수·합병(M&A) 무산으로 인해 생긴 경영 공백을 정상화했다고 보고 신수종 사업 발굴과 M&A 등 공격적인 경영 전략에 나서기 위한 행보로 풀이된다.
CJ헬로비전은 오는 24일 열리는 주주총회에 변동식 대표 선임 안건을 상정했다. 지난 8월부터...
앞서 미래부는 SKT와 CJ헬로비전의 합병이 무산된 후 케이블TV가 IP(인터넷)TV에 비해 침체해 있다는 지적에 따라 이를 개선하기 위해 민간전문가로 구성된 '연구반'을 운영해왔다.
2차 토론은 각 업계 대표가 토론자로 참석한 패널토론이 이어졌다. 이어 해당 쟁점에 대한 찬반 토론이 뒤를 이었다.
먼저 SO의 사업권역 폐지에 대해 토론이 먼저 진행됐다. 애초...
SK텔레콤과 CJ헬로비전이 인수·합병(M&A) 무산의 충격에서 벗어나 경영정상화에 박차를 가하고 있다. CJ헬로비전은 조직개편과 동반성장 카드를, SK텔레콤은 글로벌 미디어 플랫폼사업을 강화하며 몸 추스리기에 한창이다.
CJ헬로비전은 5일 경기도 여주에서 전국 40여 개의 고객센터 대표와 함께 상생과 협력을 통해 경쟁력 강화를 결의하는 ‘제8회...
3일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 최근 3개월간 CJ그룹주의 시가총액은 1조2500억 원 증발했다. 계열사 중 CJ헬로비전(-25.04%). CJ CGV(-23.14%), CJ오쇼핑(-19.82%), CJ프레시웨이(-18.17%) 등이 크게 하락했다. 지주사인 CJ의 주가도 7.48% 빠졌다. 이 기간 주가가 상승한 계열사는 CJ E&M(4.16%). CJ대한통운(4.11%), CJ제일제당(1.84%) 등 3곳뿐이었다.
CJ그룹 계열사들은...
CJ가 5년간 공들여온 중국 바이오업체 매이화성우 인수의 경우 가격 차이를 극복하지 못했으며, 1조 원 규모의 CJ헬로비전 매각도 공정거래위원회의 제동으로 무산됐다. 2011년 대한통운(현 CJ대한통운)을 마지막으로 최근 5년간 5000억 원이 웃도는 기업을 인수한 적이 없다.
CJ그룹은 현재 한국맥도날드와 동양매직의 인수를 추진하고 있다. 그룹 오너가의 공백으로...
더군다나 미래 먹거리로 준비했던 SK텔레콤의 CJ헬로비전 인수·합병(M&A)도 최종 불허 결정을 받아 무산되면서 그룹 성장의 한 축인 통신 부문의 중장기 경영 전략을 다시 짜야 한다.
구본무 LG그룹 회장은 특별한 휴가 계획 없이 한남동 자택에서 휴식을 취하며 하반기 경영을 구상한다. 구 회장은 최근 그룹 최고경영진에 전자, 화학 등 2개 사업을 축으로 사업구조를...
정지수 메리츠종금증권 연구원은 "SK텔레콤의 경우 이번 인수합병 무산으로 장기간 지속된 인수합병 불확실성이 해소됐다고 볼 수 있다"며 "약 1조원(옵션 포함)에 이르는 인수대금을 다른 신규 사업에 투자할 수 있다는 점도 긍정적"이라고 분석했다.
성준원 신한금융투자 연구원도 "최근 SK텔레콤의 주가는 CJ헬로비전 인수 불확실성...
박희진 신한금융투자 연구원은 "공정거래위원회는 전날 SK텔레콤과 CJ헬로비전의 인수합병에 대해 최종 불허 결정을 내렸다"며 "이번 공정위 결정으로 총 1조원의 기존 지분 매각 계획은 무산됐다"고 밝혔다.
이어 "인수합병 불허 결정에 따른 단기 실적 이슈는 지분 매각 차익 뿐"이라며 "기존 3분기로 예상했던 매각 차익 2769억...
공정거래위원회가 SK텔레콤의 CJ헬로비전 인수·합병(M&A) 심사 217일 만에 결과를 내놓았지만, 당사자인 SK텔레콤은 당황한 기색이 역력하다. 공정위가 예상 수준을 벗어난 조건부 인수를 걸면서 SK텔레콤의 CJ헬로비전 인수·합병 무산 가능성까지 제기되고 있는 상황이다.
◇고강도 승인 조건에… 긴급회의 소집한 장동현 사장= SK텔레콤은 4일 오후 3시께...
결과 1조원 이상을 써낸 5개 기업을 최종 적격인수후보(숏리스트)로 선정했다고 밝힌 바 있다. 이에 이랜드그룹의 재무구조가 개선될 것이라는 기대감이 형성됐다.
이밖에 상승률 상위종목으로는 △SWH(22.63%) △STX엔진(22.20%) △대호에이엘(22.05%) △티에이치엔(21.58%) △인스코비(21.07%) △아세아제지(18.64%) 등이 이름을 올렸다.
◇경찰수사 받은 CJ헬로비전...
CJ헬로비전 인수 승인, SK플래닛에 대한 외부 투자 유치 등 대체적으로 긍정적인 상황이다. 특히 SK플래닛은 최근 1조원 투자 유치에 나서며 커머스 사업 강화에 나섰다.
이런 가운데 저가매수 대기수요가 상당부분 스탁론으로 몰리고 있다.
주가 조정으로 가격메리트가 커진 주식을 저가매수하려는 투자자들이 스탁론에 유독 관심이 높은 이유는 단기간에 본인자금...