[오늘의 추천종목]우리투자증권

◇대형주 추천종목

△현대모비스 - 전년 완공된 해외 모듈/CBS공장이 온기로 반영되고 금년 완공되는 터키모듈공장(9월), 강소램프2공장(8월)도 매출에 가세하면서 전체 매출액은 전년 대비 7.7% 증가한 33.2조원을 기록할 전망. 충주에 친환경차 관련 핵심부품 공장을 완공했고 해외에서는 강소 램프공장, 터키 모듈공장, 강소 모듈공장(2014년 4월), 인도 에어백공장(2014년 8월) 등을 순차적으로 확대하는 등 성장을 위한 투자도 지속 중.

△한미약품 - 지난해 하반기부터 인건비와 R&D 비용 조절을 통한 수익성 개선세가 지속되고 있는 가운데, '팔팔정(발기부전치료제)'을 포함한 신제품 영업이 호조를 보이면서 내수 성장이 가능할 전망. 한편 중국 법인인 북경한미가 소아과 관련 제품 매출이 호조세를 보이는데 이어, 신제품 출시 효과로 고성장 지속 기대. 이에 따라 동사의 2013년 매출액과 영업이익은 각각 5722억원(전년비 5.2% 증가), 403억원(전년비 90.1% 증가)에 이를 전망.

△파라다이스 - 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인 VIP 방문객의 성장(연평균 약 20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3조5000억원을 달성할 전망. 영종동 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 동사의 외형 및 수익성 확대가 기대되고, 워커힐 영업장 확장효과도 2014년부터 반영될 수 있어 중기 성장성 확보.

△현대백화점 - 총 매출의 15%를 차지하면서 이익기여도가 가장 큰 무역센터점의 리뉴얼이 마무리 단계에 진입. 7월 그랜드 오픈이 예상돼 2013~2014년 실적 개선의 주요인으로 작용할 것으로 기대. 2013년 매출액과 영업이익은 각각 1조6699억원(전년 대비 9.9% 증가), 4775억원(전년 대비 12% 증가)으로 전망됨. 소비심리 개선에 힘입어 3월 백화점 3사의 기존점 매출이 전년동기대비 3~9% 증가세 시현하며 우호적인 영업환경 조성 중. 동사의 경우 경쟁사대비 경량화된 비용으로 강한 영업레버리지 구조를 갖추고 있어 무역센터 리뉴얼에 따른 영업면적 확대는 수익성 개선으로 이어질 전망.

△삼성전자 - 지난 2년간읫 설비투자 축소와 스마트 모바일 디바이스들의 견조한 출하량 증가로 반도체 업황 회복이 기대되며, 출시를 앞두고 있는 갤럭시S4 판매호조가 양호한 외형 성장세를 견인할 것으로 전망. 또한, 디스플레이 업황 호전 및 가전 부문 성수기 효과까지 더해지며 2013년 매출액과 영업이익은 각각 239.6조원, 37.7조원에 이를 전망(당사 리서치센터 전망치)

△한국금융지주 - 부진한 거래대금에도 불구하고 동사는 예전에 손실로 인식된 부분이 일회성 이익으로 역전되면서 당분간 견조한 실적개선세를 이어갈 전망. 자회사 한투운용이 12월 말 연기금 투자풀 운용사로 선정돼 향후 4년간 운용을 담당할 예정인 가운데 비증권 자회사들의 양호한 이익체력이 동사의 실적 안정성을 공고히 해줄 것으로 기대됨. 향후 3년간 지속가능한 자기자본이익률(ROE) 10.4%와 FY2013 기준 PBR(주가순자산비율) 0.9배로 밸류에이션 매력도 부각됨.

△삼성전기 - 8M급 카메라 모듈 분야의 경쟁력을 기반으로 High End 스마트폰 부품 비중이 확대되고 있으며, 삼성전자의 차기 전략 스마트폰 갤럭시S4 출시 효과에 힘입어 2분기부터 실적 개선세가 나타날 것으로 기대됨. 올해 태블릿 PC 모멘텀도 가시화될 것으로 기대되며 이에 따라 연간 매출액과 영업이익은 각각 8조8000억원, 6360억원에 이를 전망(리서치센터 전망치).

△서울반도체 - 선진국 백열전구 판매 금지, LED 조명가격 하락 등으로 2013년 LED 조명시장 본격 성장 기대. LED 조명 솔루션 및 조명관련 영업망이 구축돼 시장 성ㅈ아에 따른 수혜 전망. 2013년 매출액과 영업이익은 전년 대비 22.8% 증가한 1조500억원, 277.6% 늘어난 623억원으로 전망. 신규제품인 아크리치2의 매출상승과 N-pola의 일본고객사 확보로 LED 조명 부문의 안정적인 성장이 이뤄지는 가운데 태블릿PC, 스마트폰용 BLU 해외 고객사 납품 기대 등 추가 모멘텀 확보.

△CJ오쇼핑 - 모바일 매출은 2011년 160억에서 2012년에는 600억원, 올해는 1,300억원 수준까지 증가할 것으로 전망. 모바일 매출의 경우 콜(Call)비용 등 각종 판관비가 덜 들어 홈쇼핑 업체에는 마진 측면에서 긍정적. 또한 CJ E&M의 컨텐츠를 통한 시너지도 모바일 부문에서 외형 성장을 보다 빠르게 하는 촉매가 될 것으로 전망

△롯데하이마트 - 1분기 매출액은 전년대비 5.9% 증가한 7372억원, 영업이익은 전년 대비 21.9% 늘어난 389억원으로 양호한 실적이 예상된다. 2분기부터 웨딩시즌이 본격화됨에 따라 2분기 역시 견조한 성장을 보일 것으로 전망된다. 올해 2월 출시한 '롯데하이마트 카드'를 통해 소비자들이 적립한 포인트는 모든 롯데 점포에서 자유롭게 사용할 수 있어 훌륭한 고객 유인효과를 제공할 것으로 기대되는 등 롯데쇼핑과의 합병 시너지도 본격적으로 나타날 것으로 기대된다.

△신규종목- 현대모비스(2013년 견조한 성장 전망)

△제외종목- SK이노베이션(-4.57%. 기관의 매도세에 따른 수급 불균형으로 단기 지지선을 이탈 및 상승 모멘텀 약화로 제외)

◇중소형주 추천종목

△화인텍 - 동사는 천연가스와 관련해 LNG선 및 해양플랜트 초저온 보냉재 사업을 영위하고 있으며 2012년 경쟁사 대비 압도적으로 높은 수주 실적을 달성해 향후 2년간 높은 실적 성장 기대. 최근 글로벌 LNG 수요 증가에 따른 보냉재 수주가 크게 증가하고 있으며, 중장기적으로 미국의 신 에너지 개발 계획 진행에 따른 셰일가스 운송 및 저장용 신규 수요 발생 등 성장 모멘텀이 부각될 전망.

△옵트론텍 - 전세계적으로 블루필터 생산이 가능한 업체가 제한적이고, 삼성전자 뿐 아니라 글로벌 SET 업체들을 고객사로 보유하고 있는 동사는 블루필터 출하량 증가에 힘입어 2012년 4분기 매출액과 영업이익(별도기준)이 사상 최고치를 기록함. 향후에도 삼성전자 스마트폰 판매량 증가에 따른 수혜 지속 기대. 블루필터의 생산능력 및 적용 모델의 확대 뿐 아니라 8M화소 블루필터 양산 성공에 이은 13M화소 블루필터 양산 라인업 추가 계획으로 외형성장과 함께 수익성 개선도 이뤄질 것으로 기대됨. 2013년 연간실적은 매출액이 전년 대비 67.1% 증가한 2264억원, 영업이익은 전년대비 55.3% 늘어난 396억원을 기록할 전망.

△뷰웍스 - 의료영상기기(X-ray 촬영 영상을 전자신호로 변환해주는 장치) 제조업체로 수출 비중이 66.2%에 달한다. 디지털방식인 FP-DR시장에 2011년 진입해 지난해 본격적 매출이 발생했다. FP-DR제품은 유럽, 미국, 한국 등의 승인이 완료돼 국내외 매출확대 지속이 전망된다. 디스플레이 및 전자부품 검사에 사용되는 산업용 카메라 부문의 본격적인 매출을 통해 사업 다각화를 기대한다. 2013년 매출액과 조정영업이익은 각각 전년대비 41.5% 늘어난 662억원, 62.9% 증가한 145억원으로 전망된다.

△일진디스플레이 - 동사의 주요 고객사인 삼성전자는 2013년 태블릿PC 시장 내 점유율 확대를 목적으로 전년대비 두 배에 달하는 3300만대의 공격적인 판매목표 설정. 최근 MWC에서 공개된 갤럭시 노트 8인치용 터치패널을 3월 말부터 공급하기 시작할 예정이고 초기물량은 일진디스플레이가 독점적으로 공급할 전망. 6월 2공장의 본격적 가동으로 동사의 터치패널 생산능력은 현재 월 850만개 수준에서 6월 이후 1250만개로 47% 늘어날 전망. 고객사의 태블릿 PC 시장 공략을 기반으로 한 터치패널 공급량 증가에 힘입어 동사의 2013년 매출액과 영업이익은 각각 7900억원(+32.3%, y-y), 760억원(+18.8%, y-y)에 이를 전망(당사 리서치센터 전망치)

△SBS콘텐츠허브 - 4분기에 급감했던 드라마 수출이 1분기부터 다시 회복될 것으로 전망되고, IPTY와 디지털 CATV 등 디지털 방송 가입자가 증가하며 VOD 매출이 급성장하고 있는 것으로 추정됨. 또한 2012년 7월부터 유료화를 시작한 N스크린 서비스 'POOQ'도 스마트TV의 보급과 맞물려 새로운 성장동력으로 자리매김할 것으로 판단됨. 이에 따라 2013년 매출액은 2166억원(+12.2%, YoY)에 이를 전망이며, 영업이익은 VOD와 드라마 해외 수출 증가 및 문화사업 적자 축소로 2012년 대비 25.7% 증가한 351억원을 기록할 전망(Fn가이드 컨센서스 기준)

△제이콘텐트리- 동사는 멀티플렉스(메가박스), 드라마 제작(드라마하우스) 및 드라마 유통(제이콘텐트허브), 매거진 등 주요 자회사를 보유. 멀티플렉스 사업부문은 2012년 14.6% 성장, 2013년에도 9.5% 성장하며 2300억원 수준의 매출 달성이 가능할 전망. 드라마 제작편수 증가 및 관계사 JTBC로의 매출 증가. 이에 따른 드라마 유통부문의 실적 동반 개선. 2013년 실적은 IFRS 연결기준으로 매출액과 영업이익은 각각 4450억원, 520억원 예상

△게임빌 - 동사는 4월에 신규 게임들이 집중 출시될 예정으로 신작모멘텀이 부각될 수 있을 전망. 특히, 에어펭귄의 전작은 글로벌 누적 2500만 다운로드를 기록했었던 만큼 흥행성은 이미 검증됐고, 차기작이 NHN의 LINE 등 메신저플랫폼을 통해 출시되며 기대감 제고. 또한 동사는 2013년 매출액 가이던스 1000억원 중 메신저플랫폼 매출기여를 약 70억원 수준만 반영하고 있는데 최근 LINE/카카오톡의 상위권 게임매출액이 월평균 수십억원에서 수백억원에 이르고 있는 점도 긍정적.

△오로라 - 2013년 제작한 TV 애니메이션 ‘유후와 친구들’ 시즌2의 글로벌 방영을 앞두고 있어 캐릭터 콘텐츠의 가치가 부각될 전망. 최근 맥도날드와 ‘유후와 친구들’ 캐릭터 완구 공급계약을 체결하고, 유럽 40개국 6000여개 맥도날드 매장에서 순차적으로 판매를 시작하며 본격적인 외형성장이 가능할 것으로 기대됨. 2013년 연결기준 매출액은 1210억원을 기록하며 전년대비 21.0% 증가할 전망.

△비상교육 - 동사 개정 교과서 평균 채택률이 20% 상회할 것으로 전망. 이에 따라 교과서 사업부는 2012년 4분기를 기점으로 교과서 수익인식 변경, 가격 자율화 제도 도입, 경쟁자 감소에 따른 점유율 확대 기대. 디지털 교과서 진출로 인한 장기적 수혜가 예상되며 2013년 예상실적은 매출액 1261억원, 영업이익 240억에 이를 전망.

△신규종목- 없음.

△제외종목- 없음.