[개장전] 증권사 추천주(05/23)

한국항공우주
2분기부터 개선된 실적 기대
1분기는 충당급 환입에도 불구하고 영업이익 감소
2분기부터 기저효과로 개선된 실적 기대
투자의견과 목표주가 상향
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만7000원
IBK투자증권 이상현

아이에스동서
2020년을 기다리며
올해는 쉬어갈 뿐
2Q19 Preview: 매출액 2,639억원, 영업이익 318억원(OPM 12.1%)
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만8000원
유진투자증권 이상우

LS산전
설비투자 증가를 기다리며
국내 매출감소를 극복할 전략은?
2Q19 Preview: 매출액 6,055억원, 영업이익 446억원(OPM 7.4%)
투자의견 BUY 유지, 목표주가 60,000원 하향
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만원
유진투자증권 이상우

태평양물산
체질 개선으로 저평가 탈피 전망
OEM 원가 효율 개선 노력 중으로 올해 전사 영업이익률 4.1%, 2020년 5% 달성은 무리가 없을 전망
신규 바이어 수주 꾸준히 증가하는 것으로 파악. 베트남과 인도네시아 OEM CAPA 확장은 고객사 요청에 따른 것으로 중장기 수주 계획에 긍정적원/달러 환율 상승세로 2Q19에도 OEM사 환율효과 기대 가능
성수기 시즌 대응 앞두고 다시 자금 조달 이슈 불거질 수 있으나 주가 희석시키는 방법 택할 가능성 낮음. 중장기적으로 밸류에이션 할인요인 제거 될수 있을 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 4200원
DB금융투자 박현진

KT&G
담배규제 관련 코멘트
보건복지부는 `흡연을 조장하는 환경 근절을 위한 금연종합대책` 확정(크게 4가지 영역에서 시행)
가향담배 규제, KT&G 타격이 큰 것은 사실. 하지만 업체들 모두 동일 조건이고 대응 준비 中
비가격적 정책의 규제 영향은 제한적
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
NH투자증권 조미진

스튜디오드래곤
아스달 기대감에도 힘을 못 쓰는 이유
불안한 장과 고밸류, 닫혀 있는 탑라인
제작비 급증세에 비해 시청률 추가 레벨업은 답보 상태
투자의견 매수(유지), 목표주가 96,000원(하향)
투자의견 : 매수 / 목표주가 9만6000원
이베스트투자증권 김현용

스카이라이프
안정 모드만으로는 부족
19.1Q / 별도기준 매출 YoY +2.8%, 영업이익 +6.2%
사업구조는 가입자 기반
안정모드만으로 주가 부양은 쉽지 않을 듯
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만2500원
IBK투자증권 김장원

LG전자
5G, 기회가 왔다
가전과 TV의 강력한 경쟁력. 미중 무역 분쟁의 수혜 기대
투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 99,500원 유지. 지나친 저평가 상태
투자의견 : 매수 / 목표주가 9만9500원
미래에셋대우 박원재

한국카본
가본적 없던 길: 우리 함께 가요
1분기 보냉재 납품 작음에도 양호한 실적, 2분기 실적 낙관, 2020년 2배 성장
팩트#1 보냉재 납품 즉, 실적은 2020년 2배 점프업
팩트#2 수주 모멘텀 사상 최대 신기록 경신 확실시
VALUATION & 다시 가보는 그 호황의 길, 그러나 더 큰 길
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만1000원
하이투자증권 최광식

인탑스
신규 사업부문의 수익성 개선
전반적인 상황이 좋다.
자동차 & 가전 수익성 개선 본격화
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만원
이베스트투자증권 정홍식

GS리테일
편의점에 다시 거는 기대
기존점매출 회복과 올해도 기대되는 편의점 비용 절감
H&B 폐점 효과 vs. 온라인 사업은 부담
밴드 하단에서 밸류에이션 매력 부각, 다시 한번 매수 기회
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만6000원
한국투자증권 허나래

인터플렉스
마지막 고비가 남았다.
2분기 영업흑자 전환 기대
새로운 성장 기회 모색 중
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만1000원
IBK투자증권 김운호

이수앱지스
블루오션을 공략하는 희귀의약품 개발 전문기업
고성장하는 희귀의약품 시장
신약 파이프라인에 주목
바이오시밀러 출시 지역 확장 및 신규 파이프라인 개발중
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
한국투자증권 정은영

KCC
연내 실적 개선을 기대하기 쉽지 않다
KCC의 19년 1분기 실적 부진은 매출액 감소로 인한 고정비 부담에서 기인
국내 도료 매출액은 기저효과 기대, 건설 관련 매출액은 부진 지속 전망
2분기 실적 소폭 개선 되겠지만 주가 상승을 이끌기는 어려울 전망
현 시점에서 건자재 및 해외 도료부문 실적 개선 기대 어려울 것으로 판단, 목표주가 하향
투자의견 : 매수 / 목표주가 32만원
DB금융투자 조윤호

씨에스윈드
글로벌 전력회사들 해상풍력 투자회사 설립
유럽 대형 전력회사인 Engie 와 EDP 해상풍력 건설 위한 JV 설립해 150 억유로 투자
전력 생산단 가 급락하면서 구조적으로 수요가 증가하는 해상풍력
해상풍력 프론티어 씨에스윈드
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만원
유진투자증권 한병화

다산네트웍스
5G 투자에 따른 수혜는 하반기부터 본격 반영 기대
1Q19 Review: 매출액 +44.7%yoy, 영업이익 +4,167.7%yoy 시장 기대치 하회
2Q19 Preview: 매출액 +16.1%yoy, 영업이익은 전년수준 하반기 실적 성장 기대
올해는 실적성장 본격화 및 수익성 개선, 5G 투자 확대에 따른 중장기적 투자로 매력
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
유진투자증권 박종선