“2년간 연 8.5% 배당”…美 부동산 펀드 투자 ‘신한글로벌액티브리츠’ 상장 앞둬

국내 최초 글로벌 부동산 펀드 리츠
USGB‧PRISA‧CBRE USCP 통해 550여개 자산에 분산 투자
‘기관 중심’ 美 개방형 부동산에 개인 투자길 열려
공모가 기준 2년간 연환산 8.5% 배당 계획

▲윤영진 신한리츠운용 이사가 3일 서울 여의도에서 열린 신한글로벌액티브리츠 기자간담회에서 유가증권시장 상장에 따른 향후 전략과 비전에 대해 발표하고 있다. (사진= 신한리츠운용)

기관 투자자들만 투자할 수 있던 미국 부동산 펀드에 개인투자자도 투자할 수 있도록 새로운 형태의 리츠를 만들었습니다.

윤영진 신한리츠운용 이사는 3일 서울 여의도에서 열린 신한글로벌액티브리츠(신한글로벌액티브위탁관리부동산투자회사) 기자간담회에서 이같이 밝혔다.

신한글로벌액티브리츠는 국내 최초 글로벌 부동산 펀드 리츠(REITs)다. 통상 부동산 오픈엔드형(개방형) 펀드는 최소 투자 금액 제한이 있고 수시 거래가 불가능해 대형 기관투자자만 투자할 수 있었다. 이에 해당 리츠는 개인이 금액 제한 없이 언제든 미국 개방형 부동산에 투자할 수 있도록 한다는 특징이 있다.

글로벌 부동산 중에서도 미국 부동산을 택한 이유는 그 어느 자산보다도 성장 가능성을 크게 전망해서다.

윤 이사는 “미국 국내총생산(GDP)은 다른 국가의 GDP 성장 추이보다 더 빠르게 성장하고 있다”며 “한 나라의 자산 가격은 장기적으로 GDP에 맞춰 상승한다는 점에 착안해 미국 부동산은 미국 경제와 동반 성장할 것으로 본다”고 했다.

신한글로벌액티브리츠는 개방형 펀드 USGB, PRISA, CBRE USCP를 통해 550여 개에 달하는 자산에 투자하고 있다. 섹터별 비율을 살펴보면 △미국 정부 인프라(51.5%) △물류(15.5%) △주거(12.8%) △오피스(8.4%) △대체자산(7.4%) △리테일(4.4%)로 다양한 섹터에 분산투자 중이다.

해당 리츠의 가장 큰 차별성은 특별배당의 정례화로, 투자자들의 수익 환원에 집중한다. 실물자산에 직접 투자하는 일반적인 상장리츠는 자산을 매각할 때만 특별배당을 할 수 있고, 회수된 원금을 재투자하려면 새로운 자산을 확보해야 한다. 반면 신한글로벌액티브리츠와 같은 개방형 펀드 투자는 중도 환매와 재투자를 할 수 있다.

신한글로벌액티브리츠는 이를 활용해 정기적인 부분 환매로 매년 특별배당을 실시할 예정이다. 또 투자자들의 투자 안정성을 높이기 위해 상장 후 초기 2년간 공모가 3000원 기준 연환산 8.5%의 배당을 계획하고 있다.

신한글로벌액티브리츠는 이번 상장에서 약 2333만 주를 공모한다. 주당 공모 희망밴드는 3000원~3800원이며, 이에 따른 공모 예정 금액은 700억~887억 원이다. 그간 상장한 리츠가 공모가를 단일가(5000원)로 확정한 것과 달리, 공모가 밴드를 설정한 이유는 시장 참여자의 의견을 더 반영하기 위함이다. 공모가 밴드를 형성한 뒤 기관 수요예측을 거쳐 의견을 취합한 뒤, 최종 공모가액을 확정하겠다는 전략이다.

특히 해외 부동산 시장에 대한 우려가 있는 만큼 공모가 밴드를 하향 조정해 투자자들의 진입 장벽을 낮췄다. 할인된 공모가 덕분에 상장 후 주가가 상승하면 배당수익뿐만 아니라 차익실현의 가능성이 더 큰 만큼 투자 매력도를 더욱 높인 셈이다.

신한글로벌액티브리츠는 이날부터 5일까지 기관투자자 대상 수요예측을 진행해 최종 공모가를 확정한 뒤, 13~14일 일반청약을 거쳐 6월 말 유가증권시장 상장을 목표로 한다. 상장 주관은 신한투자증권과 한국투자증권이 맡았다.