[오늘의 증시 리포트] "네이버, 광고 빈자리 커머스가 채운다"

◇SK하이닉스

차별화된 영업 성과, 하반기 업계 최고 DRAM 수익성 보여줄 것

4Q23 전사 흑자전환 예상

목표주가 15만5천원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지

이민희 BNK투자증권 연구원

◇카카오게임즈

3Q23 Preview: 다소 높았던 기대치

컨센서스 하회할 전망

신작 출시와 함께 실적은 개선되겠으나 폭은 제한적일 것

투자의견 매수 유지하나 목표주가 하향

정호윤 한국투자증권 연구원

◇한국가스공사

자본보다 크지만 미수금 걱정은 제한적

목표주가 35,000원, 투자의견 매수 유지

3Q23 영업이익 1,286억원(YoY -10.4%) 컨센서스 하회 전망

배당 제한과 부채비율이 지속 상승하는 것 외에 우려는 없음

유재선 하나증권 연구원

◇한국전력

몽당연필을 더 깎으면

목표주가 19,000원으로 하향, 투자의견 중립 유지

3Q23 영업이익 1.0조원(흑자전환) 컨센서스 하회 전망

2024년 사채발행한도와 전기요금 인상 사이

유재선 하나증권 연구원

◇한전KPS

비용 절감에 집중하는 방어주

목표주가 52,000원, 투자의견 매수 유지

3Q23 영업이익 335억원(YoY +7.4%) 컨센서스 부합 전망

매크로 지표로부터 자유롭고 정부 정책도 우호적일 전망

유재선 하나증권 연구원

◇서울반도체

LED 이익 반등 중

이익 회복세 보이는 3분기

매출액은 반등하고, 손실은 줄이고, 차량용 제품 등으로 확대하고

주가는 바닥 찍고 올라올 것. 목표주가는 16,000원으로 하향

김정환 한국투자증권 연구원

◇한샘

3Q23 Preview: 이제 적자는 없다, 외형 확대가 관건

2개 분기 연속 영업이익 흑자 유지

수익성 좋은 B2C 매출 비중 상승세 진입

안정적인 비용 통제, 판관비 지출 규모 정상 수준 회귀

강경태 한국투자증권 연구원

◇KT

KT의 배당은 믿음입니다

투자의견 매수(Buy), 목표주가 44,000원 유지

23~25년 중기 주주환원 정책 발표. 주주들에게 믿음을 준 정책

안정적인 실적과 믿음을 주는 주주환원 정책은 기업가치 상승의 근간

김회재 대신증권 연구원

◇KT&G

글로벌 존재감 상승 중

3Q23Pre: 수출 호조로 시장 기대치 소폭 상회 전망

일반 궐련과 NGP 모두 해외 판매 호조, 글로벌 사업 비중 확대 기대

투자의견 매수, 목표주가 11만원 유지

장지혜 DS투자증권

◇에스엠

빠른 정상화, 업그레이드로 증명

3분기 레벨업의 신호탄, 영업이익 496억원

아티스트 컴백 정상화가 가져온 실적 확대

내년 상반기까지 영업이익 호조 지속

이남수 키움증권 연구원

◇삼성전기

화웨이 반등, 반갑다!

투자의견 Buy, 3분기 실적 컨센 하회 전망,

예상보다 더딘 수요 회복 목표주가 190,000원 유지

2024년에는 화웨이를 중심으로

중화 모바일 고객 수요 회복 기대

이창민 KB증권 연구원

◇펄어비스

성장 스토리를 간과하지 말 것

게임 업종내 견고한 Top pick

붉은사막을 통한 개발 DNA 입증할 것

동사 3분기 영업이익 69억원으로 예상

김진구 키움증권 연구원

◇LG생활건강

3Q23 Preview: 계속해 낮아지는 눈높이

목표주가 550,000원으로 8% 하향. 당분간 투자심리 회복 쉽지 않을 전망

화장품 부문 전략: ‘후’ 브랜드 리뉴얼, 국내 H&B 및 이커머스 채널 공략, 중국은 유통 채널 다각화

박신애 KB증권 연구원

◇위메이드

로열티 수취에 따른 영업이익 흑자 전환 기대

중국 미르의전설 2, 3 라이선스 계약에 따른 로열티 확보

로열티 수취로 3분기 영업이익 흑자 전환 기대

안재민 NH투자증권 연구원

◇삼성중공업

큰 변동 없이 흑자전환 기조 유지

3Q23 Preview: 큰 변동 없이 흑자전환 기조 유지

올해 수주목표 무난하게 초과달성 가능, 내년 수주도 충분히 기대

투자의견 매수, 목표주가 11,000원 유지

한승한SK증권 연구원

◇메리츠금융지주

이제는 높아진 밸류에이션 매력에 주목할 때

3Q23 지배주주 순이익 5,094억원(+58.9% YoY) 전망

자본준비금의 이익잉여금 전환으로 중장기 주주환원 재원 확보

2024F PER 4.6x, PBR 0.85x, ROE 20.2%로 밸류에이션 부담 없음

임희연 신한투자증권 연구원

◇미래에셋증권

부담스러운 상황 지속

추가적인 노력 필요

쉽지 않은 하반기

윤유동 NH투자증권 연구원

◇한화

사업포트폴리오 개편 마무리

3분기 실적 Preview: IFRS17 적용 영향과 한화솔루션 부진 지속

김동양 NH투자증권 연구원

◇NAVER

광고의 빈자리를 커머스가 채운다

정의훈 유진투자증권 연구원

◇GS

실적 반전 가능성

3Q OP 1.1조원(-18.7% YoY), 전분기 대비 개선될 것

3분기 연결기준 매출액 7.3조원(-1.3% YoY), 영업이익 1.1조원(-18.7%

전년의 높은 기저효과가 여전히 부담으로 작용하고 있지만

투자의견 BUY, 목표주가 58,000원 상향

박종렬 흥국증권 연구원

◇한온시스템

불안한 눈빛과 그걸 지켜보는 너

장문수 현대차증권 연구원