삼일PwC “연말 이후 거시 불확실성 개선…M&A 시장 점진 회복”

▲2024년 하반기 M&A 시장 전망 (출처=삼일PwC)

미국 대선, 통화정책 불확실성 등 거시경제 리스크가 줄어드는 올해 말부터 인수합병(M&A) 시장이 회복될 것이라는 전망이 나왔다. 연말로 갈수록 미국 등 주요 국가의 선거가 마무리되고 금리 인하에 대한 불확실성이 줄어들면서 투자 심리가 살아날 것이라는 분석이다.

삼일PwC는 13일 ‘2024년 글로벌 M&A 트렌드: 중간점검’ 보고서를 통해 이같이 밝혔다. 보고서를 발간한 삼일PwC경영연구원은 “올해 상반기 M&A 활동 증가에 대한 기대가 높았으나 금리 인하가 지연되고 투자 심리가 악화돼 시장이 부진했다”며 “고금리, 선거 등 이벤트가 막바지 국면이라 M&A 시장의 제반 환경이 개선돼 투자 심리가 회복될 것”이라고 분석했다.

삼일PwC는 현재 기업이 인공지능(AI) 등 신기술 투자를 위해 비핵심자산을 매각할 유인이 점차 커지는 중이라고 설명했다. 풍부한 현금을 가진 기업이 매출 성장을 가속화하기 위해 혁신 기술 관련 거래에 관심을 가지면서 M&A 시장의 성장세를 주도해나갈 것이라는 것이다. 사모자산 부문에 대해서도 기보유 포트폴리오 매각 시점이 다가오고 있어 자금조달 환경이 개선될 경우 거래가 활성화될 것으로 봤다.

삼일PwC는 금융, 정보기술(IT), 헬스케어 등 업종에서 M&A를 진행할 수요가 크다고 내다봤다. 우선 금융 분야의 경우 디지털 혁신 등에 대한 수요가 여전히 커지고 있다고 분석했고 IT 통신과 미디어 분야는 AI 기술을 접목하고자 하는 필요가 높아지면서 이와 관련한 투자가 늘어날 것이라고 봤다. 또 헬스케어 분야는 신규 투자 재원 확보를 목적으로 비핵심 사업부를 매각할 가능성이 크고 소비재 분야는 부실기업 정리 목적으로 M&A에 나설 것으로 관측했다.

민준선 삼일PwC 딜 부문 대표는 “연초 기대했던 것보다 시기가 다소 늦어지고 있지만 M&A 시장이 회복기에 접어들었다는 전망에는 변함이 없다”며 “연말로 갈수록 거시환경이 개선되면 비즈니스 모델을 혁신하려는 기업과 투자 포트폴리오를 변경하려는 사모펀드는 투자를 적극적으로 고려할 것”이라고 말했다.