5대 은행, 홍콩H지수 ELS 새해 확정손실만 2300억…평균 손실률 53% 달해

5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)이 판매한 홍콩항셍중국기업지수(H지수) 기초 주가연계증권(ELS)에서 올해 들어 약 2300억 원의 원금손실이 확정됐다. 홍콩 H지수의 하락세로 원금손실률은 최고 56%까지 뛰었다.

21일 은행권에 따르면 5대 은행에서 판매된 홍콩 H지수 기초 ELS 상품에서 올해 들어 19일까지 2296억 원의 원금손실이 발생했다.

8일부터 첫 원금손실이 확정된 것을 감안하면 11일 만에 손실액이 2000억 원을 넘어선 것이다. 이 기간 만기 도래한 원금 약 4353억 원 중 2057억 원만 상환됐으며, 전체 손실률은 52.8%(손실액 2296억원)로 집계됐다.

만기 일자마다 다르지만 일부 상품에서는 17일 56.1% 손실률이 나기도 했다. 홍콩 H지수 기초 ELS는 상품이 판매된 2021년 이후 홍콩 H지수가 급락하면서 원금 손실이 눈덩이처럼 불어나고 있다.

ELS는 기초자산으로 삼은 지수 등에 연계돼 투자 수익이 결정된다. 통상 6개월마다 기초자산 가격을 평가해 조기 상환 기회를 주고 만기 시 기초자산 가격이 일정 기준을 밑돌면 가격 하락률만큼 원금 손실이 발생한다.

홍콩 H지수는 홍콩 증시에 상장된 중국 기업 가운데 50개 종목을 추려서 산출하는 지수로, 변동성이 높다. 홍콩 H지수는 2021년 2월 1만2000선을 넘어섰으나 그해 말 8000대까지 떨어진 뒤 현재 5100대까지 내렸다. 지난 2022년 10월 말에는 5000선이 무너지기도 했다.

앞으로 손실 규모는 더 커질 것으로 보인다. 홍콩 H지수가 고점이던 2021년 판매된 상품들의 만기가 올해부터 돌아오기 때문이다. 금융감독원에 따르면 지난해 11월 15일 기준 홍콩 H지수 기초 ELS 총 판매잔액은 19조3000억 원으로, 올해 79.6%인 15조4000억 원의 만기가 도래한다. 이 중 상반기(1분기 3조9000억 원·2분기 6조3000억 원)에 만기가 집중돼 있다.

판매된 상품이 원금손실을 피하려면 올해 상반기 홍콩 H지수가 2021년 상반기 대비 65~70% 수준은 돼야 한다. 2021년 상반기 홍콩 H지수가 종가 기준으로 대략 1만340∼1만2229 범위에서 움직였고 현재는 5000대라는 점을 고려하면 홍콩 H지수가 큰 폭으로 반등하지 않는 한 원금 손실이 불가피하다. 지금 추세대로 손실률이 60% 수준까지 오른다고 하면, 5대 은행에서 판매한 홍콩 H지수 관련 ELS의 원금 손실 규모는 상반기에만 6조 원을 넘어설 수도 있다.

금융당국은 홍콩 H지수연계 ELS 주요 판매사 12곳(KB국민·신한·하나·NH농협·SC제일은행, 한국투자·미래에셋·삼성·KB·NH·키움·신한투자증권)에 대해 현장 검사를 실시하고, 불완전판매 여부 등을 파악할 방침이다.